6月中资海外并购宗数与金额同升，制造业和基建最活跃

根据晨哨集团研究部的最新数据监测，2020年6月，中资发起的的中资海外并购共有45宗，其中35宗披露了交易金额，披露金额合计约128.7亿美元（其中58同城公司私有化一案贡献87亿美元）；交易宗数同比上升114.29%，环比上升95.65%，披露交易金额同比上升10.32%，环比上升161.32%；确定交易（交割、签约和宣布状态）18宗，非确定交易（传闻、意向状态）27宗，确定交易的披露金额占6月45宗中资海外并购交易披露金额总和的75.64%。6月中资发起的海外并购涉及9大行业，制造业和基建/公用事业是本月交易最活跃的两大行业，TMT、制造业和文化/教育/娱乐/休闲的披露金额位列前三。本月香港、广东、浙江和北京地区投资方出海积极；开曼群岛是本月活跃度第一目的地；开曼群岛，韩国和新加坡是本月披露金额前三目的地。医疗器械研发与快速消费品签署NDA最多。

《晨哨2020年6月中资海外并购报告》部分核心内容，一睹为快！

1.政策方面：

美国计划出台阻止美国民众投资与中国军方有关的外国国防企业的政策。6月1日，美国国会一群共和党议员计划公布一项议案，阻止美国民众投资与中国军方有关的外国国防企业。

越南被美国选为全球供应链中优先合作国家。6月2日，美国新国际开发金融公司（相当于中国国家开发银行）CEOAdamBoehler与越南驻美国大使何金玉（HàKimNgọc）会谈时表示：越南已经被美国确定为全球供应链在所在地区项目的优先合作国家，包括一些战略产品的生产。

澳大利亚考虑收紧对外国投资者收购活动的审查。6月5日，澳大利亚将采取行动，在外国投资者竞购对国家安全具有重要意义的资产时对其进行更严格的审查。涉及能源、电信、港口、水利、数据等敏感行业资产的所有竞标，无论交易规模大小。

欧盟提新规阻止“获得国家援助的外国企业”收购欧洲公司。6月17日，欧盟委员会提交有关“新收购规则”的战略文件。该文件规定，欧盟委员会和成员国的有关机构可以追溯审查完整的收购案件。如果发现外国企业在收购欧盟企业的过程中获得了国家补贴，且补贴额在三年内超过20万欧元，就可以采取措施，阻止收购行为。投标欧盟公共合同的外国企业如果获得国家补贴，最终可能会被排除在合同招标之外。

欧盟将出台方案以抵消外企所获国家支持措施。6月17日，欧盟委员会一份提案中提出将出台一系列方案，以抵消欧盟以外企业获得的诸如税收减免，政府注资，债务减免和优惠融资条件等国家支持措施。

商务部拟大幅降低外国投资者对上市公司战略投资门槛。6月18日，商务部就《外国投资者对上市公司战略投资管理办法（修订草案公开征求意见稿）》公开征求意见。《战投办法》修订草案共29条，其中包括：降低对非控股股东的外国投资者或其全资投资者的资产总额要求，从拥有1亿美元资产或管理5亿美元资产的要求，分别降至5000万美元和3亿美元（草案第四条）。将外国投资者的持股锁定期由3年调整为12个月，证券法及其相关规定对锁定期有更长期限规定的，从其规定（草案第七条）。取消外国投资者通过上市公司定向发行新股方式实施战略投资的持股比例要求；将通过协议转让方式实施战略投资的持股比例要求从10%降低至5%；明确以要约收购方式实施战略投资的，预定收购的上市公司股份比例不得低于已发行股份的5%（草案第十条、第十一条、第十二条）等。

德国议会批准旨在保护关键企业避免被外资收购的法案。6月19日，德国总理默克尔有关对外资收购德国企业设置更严格限制的提案，得到了议会的最终批准。该法案将使政府能够阻止构成“潜在干扰”的收购活动，此类收购活动的界定门槛较低，不像之前法规规定必须涉及安全威胁。此外，新法案还降低了审查医疗保健部门投资交易的最低限额。涉及至少10%股份的交易就将被审查，而非之前的25%。新规则不仅适用于药品和防护装备生产商，还包括能源和数码行业的公司。

英国政府修改法律保护大流行病相关关键企业不被外国收购，包括制药和技术公司等企业。6月22日，央视发文称，英国政府此番修改《企业法2002》意味着一家企业如果在应对大流行病中至关重要（如生产个人防护设备或病毒测试），如果它成为外国公司的收购目标，英国政府就可以干预。而人工智能和加密等技术公司也被纳入政府干预权力范围。

台湾寻求收紧对陆资的审查。6月30日，据报道，台湾正在制定一份“清单”，列出大陆在台持有的股份，并计划修改投资审查程序，防范大陆通过某些渠道获取台湾敏感数据和技术。

2.受中概股私有化影响，6月中资海外并购宗数与金额同升

2020年6月，中资发起的的中资海外并购共有45宗，其中35宗披露了交易金额，披露金额合计约128.7亿美元；交易宗数同比上升114.29%，环比上升95.65%，披露交易金额同比上升10.32%，环比上升161.32%。其中仅58同城公司（注册地开曼群岛）被华平投资、GeneralAtlantic、鸥翎投资和58同城董事长兼CEO姚劲波收购一案，就贡献了87亿美元，在本月全部中资海外并购披露金额总和中占比67.6%。

3.非确定交易的宗数多，确定交易的披露金额占比大

6月45宗中资海外并购交易中，有27宗为意向状态，有17宗为交割状态，有1宗为签约状态。确定交易（交割、签约和宣布状态）18宗，非确定交易（传闻、意向状态）27宗，确定交易的披露金额占6月45宗中资海外并购交易披露金额总和的75.64%。

2020年6月中资海外并购交易状态统计：

4.制造业和基建/公用事业并购活跃，TMT和制造业披露金额大

6月中资发起的海外并购涉及9大行业，制造业和基建/公用事业是本月交易最活跃的两大行业，TMT、制造业和文化/教育/娱乐/休闲的披露金额位列前三。

5.开曼群岛为第一目的地，韩国和新加坡披露金额位居二三

本月中资海外并购，开曼群岛、英国和美国是活跃度前三目的地；开曼群岛，韩国和新加坡是披露金额前三目的地。

6.香港、广东、浙江和北京地区投资方出海积极

6月中资海外并购出发地一共涉及全国13个省级行政区。其中，香港、广东、浙江和北京地区的企业出海活跃，位列6月中资海外并购前四热门出发地；来自广东、浙江和香港的投资方实力雄厚，三地是6月中资海外并购披露金额总和前三的出发地。

7.卖方上传医疗器械研发与制造、其他金融业和机械设备业项目多

从6月晨哨大买手平台卖方上传项目的所属二级行业来看，医疗器械研发与制造、其他金融业、机械设备、快速消费品、其他医疗/健康业和计算机软件行业占比居前。

8.买方投资需求集中于：医药研发与制造、机械设备和培训机构行业

从6月晨哨大买手平台买方新增需求的所属二级行业来看，医药研发与制造、机械设备和培训机构行业占比居前。

9.买卖方围绕医疗器械研发与制造、快速消费品、时尚消费品和机械设备行业签署NDA多

从6月晨哨大买手平台买卖方签订的NDA所属二级行业来看，医疗器械研发与制造、快速消费品、时尚消费品、机械设备和电子业占比居前。