复星又将收购一家德国私人银行，扩大在欧洲金融服务领域影响力

复星集团正在就收购德国私人银行Bankhaus Lampe进行独家谈判，该公司正寻求扩大其在欧洲主要经济体金融服务领域的影响力。

据知情人士透露，预计复星将在未来几天内与Bankhaus Lampe签署一项交易，该银行目前的估值约为2.5亿欧元（合2.78亿美元）。

自1964年以来， Bankhaus Lampe一直是Oetker家族的一部分。作为食品和饮料领域的亿万富翁，Oetker家族一直在剥离非核心业务以专注于其核心业务，包括Dr. Oetker品牌的烘焙粉，冷冻比萨饼和布丁粉，以及啤酒厂(Radeberger，Jever)和大型起泡酒窖(Henkell，Freixenet)。2017年，该家族还以37亿欧元的价格将其航运公司Hamburg Sued卖给了市场领导者马士基(Maersk)（前情回顾：德国食品行业巨头可能出售旗下银行业务，潜在买家已与公司接触）。

这就是为什么Oetker家族要出售Bankhaus Lampe的原因。此前，我们曾报道过，许多银行和银行家都是Lampe的潜在买家（前情回顾：复星在德国扩张收购版图，极可能再收购一家德国私人银行）。但据业界消息称，目前只剩下最后一位竞争者，复星旗下私人银行Hauck＆Aufhäuser（下文简称H&A）将成为最后的赢家。

去年圣诞节前，Oetker已经缩小了潜在竞标者的范围。瑞银(UBS)以及法国银行家Philippe Oddo都已退出了竞购，后者自2016年以来一直是法兰克福BHF银行的所有者。此外，荷兰银行(ABN Amro)旗下的私人银行Bethmann Bank也宣告退出。

而H&A留下了。该银行隶属于中国企业复星集团，希望与Bankhaus Lampe合并产生协同效应，以获得更大的收益。在2018年最新的年报中，Bankhaus Lampe报告管理的资产从上一年的224亿欧元降至191亿欧元。与此同时，H&A管理的资产达到了1240亿欧元。据悉，两家私人银行的产品范围和地理位置都能形成很好的互补。通过收购，H&A希望最终发展成为一个与资产相关的全方位服务的提供商，服务范围从财富管理到投资银行。

小型私人银行纷纷整合求生存

小型私人银行市场目前处于震荡之中，因为这些小型私人银行通常不再能满足日益增长的监管要求，并且承受不住保证金压力和低利率，所以小型私人银行间的整合不断发生。去年，总部位于慕尼黑的私人银行Merckur Bank吞并了位于哈默尔堡的私人银行Bank Schilling，美国投资银行Stifel完成了对法兰克福Mainfirst Bank的收购。过去几年，美国私募基金Apollo收购Oldenburger Landesbank，卢森堡银行KBL收购私人银行Merck Finck，法兰克福投资公司Equinet与挪威Pareto Bank合并。这样的例子比比皆是。

私人银行的规模是与富人开展业务的关键因素，因为该行业的竞争越来越激烈。由于德国市场乍看之下非常具有吸引力，因此越来越多的银行开始参与财富管理业务。管理咨询公司ZEB的一项研究表明，自2013年以来，接受调查的银行所管理的资产已从平均1940亿欧元增加到2880亿欧元，年均增长10％。而与此同时，利润每年下降8％。其原因之一是IT技术和法规的成本，因此客户群体越大，银行的回报率就越高。

复星未停止海外扩张

对于Bankhaus Lampe的收购意味着复星集团并未停下在德国继续扩张的脚步，尽管该中国集团最近在投资方面遇到了一些问题。作为大股东，复星未能阻止英国老牌旅游集团托马斯库克的破产。复星收购了时装公司Tom Tailor的多数股份，后者现在也遇到了一些财务问题。复星还拥有法兰克福人寿保险公司Frankfurter Leben，但复星目前正在探索该保险公司未来的可能性，不排除可能将其出售（前情回顾：复星考虑出售德国保险公司Frankfurter Leben）。

H&A在三年前被复星集团所收购。据报道，复星目前来看对这笔收购交易感到满意，即使该私人银行在2018年的年报中报告，该年的正常业务活动的利润仅为1700万欧元，而上一年为2900万欧元。据业界人士称，2019年情况已经有很大好转。

Bankhaus Lampe成立于1852年，该私人银行拥有600名员工，2018年的净利润为1500万欧元。作为一家与大型金融集团没有联系的纯粹私人银行，该银行尤为受低利率阶段的困扰。该银行在2019年进行了适度裁员，在德国分行的数量已从12家减少到10家。

来源：欧洲并购与投资