【IFRS风向标】购电协议（PPAs）项目——IASB预计对IFRS 9进行小范围修订

安永《IFRS风向标》介绍国际财务报告会计准则（IFRS）最新进展，包括国际会计准则理事会（以下简称“IASB”或“理事会”）准则制定项目状态更新、IASB讨论重点、拟议中的准则或修订的潜在影响等，助您掌握IFRS的未来风向。

本期主题——购电协议（PPAs）项目

项目背景

越来越多的企业为了实现净零排放的承诺同时也为了获得稳定的电力采购单价签订了采购可再生电力的购电协议（PPAs）。2023年6月，国际财务报告准则解释委员会收到利益相关方的问询，讨论了企业在购买可再生电力实物交割协议（物理PPAs）中出现的关于应用《国际财务报告准则第9号——金融工具》（IFRS 9）第2.4段“自用豁免”的问题。同时一些利益相关方表示，虽然虚拟PPAs和物理PPAs的合同条款有实质性差异，但由于两者都是出于相同的目的而签订，具有相同的经济实质，且在大多数情况下，这两者的差异只是受其管辖地区电力市场的设计和结构影响，如果只对物理PPAs进行规范，将使得签订虚拟PPAs的企业处于劣势。

2023年7月，IASB决定在其工作计划中增加购电协议（PPAs）项目（包括物理PPAs和虚拟PPAs），旨在通过对IFRS 9的小范围修订解决利益相关方就PPAs会计处理所提出的问题。

2023年12月的理事会会议上，IASB初步决议对IFRS 9中关于“自用豁免”和套期会计的具体要求进行小范围的修订，并预计在2024年第二季度发布征求意见稿。

PPAs

虽然不同地区购电协议的条款和条件可能有所不同，但通常来看分为两类：

1）物理PPAs—— 用电企业有合同义务对可再生电力生产商提供的电量进行总额结算；

2）虚拟PPAs——用电企业和可再生电力生产商就约定的固定价格和现货价格之间的差额净额结算，而无需进行全额实物交割。

主要应用问题

IASB注意到在上述PPAs中，固定的合同采购单价通常包括了一定数量可再生能源证书（RECs）的交付，并且企业会将上述RECs区别于PPAs进行会计核算。鉴于IASB已经将污染定价机制（包括碳排放权交易等）加入到其2022年至2026年工作计划的保留清单中，会在有额外资源的情况下再开展该项目，本购电协议（PPAs）项目将不会包括RECs的会计核算要求。

IASB目前讨论范围内的PPAs通常具有如下特征：

a）卖方和买方都不能完全控制非金融项目生产或交付的时间和数量，从而导致短期供需不匹配。尤其是在需要或使用电力的每个时间段里，取决于天气情况，生产和交付可能是零星和不可预测的。

b）企业在一段时间（可能小于合同期）内的预计使用量和销量具有高度确定性。

c）如果买方无法全额使用已经交付的非金融项目，市场结构要求其将未使用部分按照现货价格重新投入市场（即企业无法控制销售的时间和价格）。

对于具有上述特征的PPAs的应用问题，预计的小范围修订将包括：

1）企业在应用IFRS 9第2.4段时，如何评估预定使用要求（例如，需要考虑签订合同的目的和原因、由于短期供需不匹配而在市场上交易的频率和数量、交易目的（是否为利润驱动而销售）等）。

这将会使满足上述特征的物理PPAs可能可以应用“自用豁免”而不作为金融工具，作为待执行合同进行会计处理。

IFRS 9第2.4段：以现金或其他金融工具净额结算、或通过交换金融工具结算的买入或卖出非金融项目的合同，应当视同为金融工具适用本准则，除非该合同是主体按照预定的购买、销售或使用要求，以收取或交付非金融项目为目的而签订并继续持有的。

2）企业在应用IFRS 9第6.3.3段时，如何评估购买或者出售非金融项目的预期交易是否极可能发生（例如，允许将可变或者未明确的名义金额指定为被套期项目、降低估计预期交易是否极可能发生时间段的限制等）。

这将会使满足上述特征的虚拟PPAs可能因为满足“预期交易极可能发生”而在现金流量套期关系中被指定为套期工具，从而使以锁定非金融项目价格为目标签订虚拟PPAs的企业，通过应用现金流量套期会计的方法，在财务报表中将虚拟PPAs的公允价值变动中预期有效的部分计入其他综合收益，从而避免将虚拟PPAs的公允价值变化全部确认在损益中。

IFRS 9第6.3.3段：若被套期项目为预期交易（或预期交易的组成部分），该项交易必须是极可能发生的。

潜在影响

购电协议通常为长期合同（在某些情况下可能长达25年），当购电协议被作为衍生工具计量时，公允价值难以确定，且可再生电力市场价格波动可能会导致企业在某一个报表期间产生金额重大的公允价值变动。购电协议（PPAs）项目预计将对IFRS 9进行小范围修订，从而使得企业对于满足上述特征的物理PPAs在一定条件下可以作为待执行合同，降低实务中会计处理的多样性。对于满足上述特征的虚拟PPAs，若能使用套期会计，将更能体现企业的风险管理策略，但对“预期交易极可能发生”的修订可能会产生难以预期的其他后果，并使套期会计的应用更加复杂。同时对于原先没有使用套期会计的企业，为此采用套期会计可能产生较高的成本。

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