【安永洞察】您在考虑重置或搭建区域化供应链模式吗?

近几年间，全球供应链面临着诸多前所未有的挑战。企业领导者需要重新评估其供应链生态系统，在保持竞争力和成本效益的同时，发掘供应链多样化和可持续性的潜力。由于物流受阻和通货膨胀加剧，企业往往未能及时满足市场的需求并迅速完成交付产品。在地缘政治风险加剧、全球商业环境不可预测的限制以及政府对经济的强力干预的情况下，关注经济可持续性的主流趋势将以不同的方式改变企业的供应链生态环境。此外，企业在规划其供应链结构的转变同时，还需要考虑并应对不断变化的全球税务环境。1，2

全球税制改革对跨国企业的影响3，4，5

经济合作与发展组织（经合组织或OECD）关于税基侵蚀和利润转移的项目（BEPS）已对全球税制改革原则上达成了共识，而这些可能或已经带来的变化将影响近140个国家或地区的企业所得税率。若相关税法获得采纳并实行，将锚定公司全球最低税率为百分之十五。该原则的颁布，势必会对大型跨国企业产生较为深远的影响。在低税收国家或区域作为主体公司开展业务的传统方式将受到挑战。

企业在寻求并确定供应链选址的过程中仍会考虑与公司税收的诸多因素，包括针对制造和研发活动相关的税收减免等等。然而国家与国家之间的税收差距将被进一步缩小。税法和监管变化导致的税收成本上升，以及在某些地域围绕着转让定价和常设机构问题不断引发税收争议，迫使企业需要重新评估其现有供应链结构的价值。

在经合组织提出BEPS的大环境之下，以上提及的现象正在对消费、生命科学、技术、媒体和先进制造业等多种行业产生不可避免影响。

区域化（多中心）运营模式将成为另一种选择与可能6

为应对前所未有的全新挑战，企业急需考虑如何在相对分散且不确定的全球环境变革之下积极寻求更好的供应链弹性。根据观察，企业领导者正在积极探索新的商业模式，以便更好地适应当前的经济和政治环境。由此，跨国公司愈发理性地重新思考和重组其全球业务及布局，而区域化（多中心）运营模式正在被证明为充满吸引力的商业选择之一。

传统中心化的商业模式长期以来因其带来的运营高效而受到企业的广泛青睐，其最大限度地减少了由于地域不同等情况而导致的职能重叠。该传统运作模式优先考虑降低运营成本并积极追求扩大企业全球影响力。而近年来，新兴的运作模式则更倾向于优先考虑客户的交互体验（包括及时货物交付等等），由此建立区域化（多中心）的架构显得更为合理。

在G20峰会宣布最低全球税率之前，不少公司企业已开始逐步探索采纳更为灵活的区域化（多中心）运营模式的可行性。区域化（多中心）的运营模式为企业带来了诸多优势与便利，解决人力资本问题便是其中之一。企业能够吸引更多有能力的人才来克服当地技能短缺的问题。此外，区域化（多中心）的运营模式可以更好地为特定市场定制服务与产品，并更好地服务并满足当地客户需求。

多中心运营模式的宽泛定义是单一企业结构被多中心结构所取代。换句话而言，该模式会让运营核心业务的关联企业之间跨区域共享核心资产和战略职能，使其财务和运营方面更为持续。

区域化（多中心）运营模式转型的复杂性7

若一个企业或组织拥有大量的无形资产，并有意愿从单一而集中的运营模式逐步转向多中心的运营模式，该企业或组织可以考虑在其集团内部各个负责不同国家或者区域的关联企业之间签订成本分摊协议，由此将这些无形资产的所有权由单一制转变到共享制。在采纳多中心运营模式的情况下，企业可以考虑使用利润分割法来进行转让定价的筹划及利润分配。

由于涉及到全球无形资产的共享与管理，多中心运营模式的转让定价相较于单一运营模式的执行更为复杂。为解决相关的复杂性并获取各方的肯定（其涉及到企业以及政府层面），企业或集团可以考虑双边或多边预约定价安排。

更重要的是，去中心化所带来的业务利润分配以及对应的运营执行举措有助于降低当地的税收风险与争议。

作为BEPS的影响之一，跨国集团需要考虑在其主要核心企业部署更多的职能（人员）、资产及风险，以满足对其经济实质的要求。而此举势必对于采纳单一中心模式的跨国企业带来一定的挑战。考虑到当前的全球经济政治环境，企业往往很难找到足够且合适的人才进行核心职能的管理与风险控制。而另一方面，采纳区域化（多中心）的运营模式提供给企业更多更丰富的人才选择。

可以肯定的是，多中心运营模式并不一定适合所有的企业。理解并了解区域化（多中心）运营模式的复杂性尤为重要。在采纳并决定进行任何变革与调整之前，跨国企业需尽可能的考虑由模式转变对于企业运营所带来的各方面影响。

此外，企业在转型过程中考虑税收影响也很重要。税务服务和税务专业人士可以提供宝贵的帮助来解决多个供应链中断的情况，例如通过转让定价和公司税收安排提高税后回报，评估现有和潜在选址的税收成本，将税收和关税成本整合到产品中、供应链和物流规划，并采用有效的资本和债务结构、灵活的现金调动和汇回方式。

总而言之，区域化（多中心）运营模式未必适用于所有企业，但其可以带来优势，诸如供应链（价值链）的多样化、更好地满足并贴近客户需求，以及招纳全球人才等优势是不可忽视的。

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特别感谢赵炜（Winona Zhao）女士和施磊（Eric Shi）先生对此文的支持。赵炜女士是安永全球网络下亚太区跨境私人客户服务美国税务主管。施磊先生是Ernst & Young LLP的高级经理，专注于转让定价相关的咨询服务，常驻美国纽约。他们两位都致力于美国税务服务。如果您遇到任何有关美国税务的问题，欢迎通过电邮联系他们。赵炜女士的邮箱是winona.zhao1@hk.ey.com，施磊先生的邮箱是eric.shi1@ey.com。

注：

1.EY Article: How the great supply chain reset is unfolding | EY – US, https://www.ey.com/en_us/consulting/how-the-great-supply-chain-reset-is-unfolding

2.EY Article: How supply chains can be more resilient, sustainable and transparent | EY - US, https://www.ey.com/en_us/supply-chain/how-supply-chains-can-be-more-resilient-sustainable-and-transparent

3.EY Tax Alerts: OECD releases Model Rules on the Pillar Two Global Minimum Tax: First impressions | EY – Global, https://www.ey.com/en_gl/tax-alerts/oecd-releases-model-rules-on-the-pillar-two-global-minimum-tax-first-impressions

4.EY Tax Alerts: Report on recent US international tax developments – 16 December 2022 | EY – Global, https://www.ey.com/en_gl/tax-alerts/report-on-recent-us-international-tax-developments---16-december

5.EY Tax Alerts: EU Member States unanimously adopt Directive implementing Pillar Two Global Minimum Tax rules | EY – Global, https://www.ey.com/en_gl/tax-alerts/eu-member-states-unanimously-adopt-directive-implementing-pillar

6.EY Article: How multi-hub models help operations and cut tax risk | EY – US, https://www.ey.com/en_us/tax/how-multi-hub-models-help-operations-and-cut-tax-risk

7.Ibid.

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