防瑞信银行危机重演 瑞士对“大而不能倒”银行提出更高资本要求

【欧洲时报4月11日编译】在一份长达209页对“大而不能倒”银行的监管建议中，瑞士政府10日提出了22项可直接实施的措施，对瑞银等具有系统重要性的银行提出更严格的资本要求，防止瑞士信贷银行破产危机重演。

路透社报道，瑞银资产负债表规模约为1.7万亿美元，为瑞士年经济产出的两倍，影响力非同一般。一旦瑞银解体，没有任何本土竞争对手能够吸收，但救助和国有化可能会对公共财政造成重创。

政府报告指出，对系统重要性银行的定量和定性资本要求应有针对性地收紧，并辅以前瞻性计划。尤其对瑞银的要求将大幅提升，“特别是如果瑞银想要保持甚至增长当前规模和结构的话”。

不过报告没有具体说明提高资本要求的幅度，称很难对此举的确切影响做出最终判断，考虑到瑞士银行面临的竞争压力，可能需要“适度”。

一些专家表示，更高的资本要求可能会迫使瑞银缩减资产负债表并减少信贷供应。同时，瑞银高管警告，过高的资本要求最终将损害消费者的利益。

自去年接管瑞信银行以来，瑞银股价已上涨约58%，同期斯托克欧洲600银行指数上涨约37%。瑞信收购案是2007年9月金融危机以来规模最大的具有系统重要性的银行合并，瑞士银行业动向受到密切关注。

瑞士议会下院今年3月对一项动议表示支持，即若银行得到公共资金救助，要追回高管的工资。瑞士财长卡琳·凯勒-萨特表示，政府将限制企业过高奖金，并采取措施确保可以追回。她批评银行家薪酬过高，称她要工作30年才能挣到瑞银CEO塞尔吉奥·埃尔莫蒂的收入，后者去年薪酬达1440万瑞士法郎。

瑞士政府想要迅速实施这些监管措施，计划在明年上半年提出两套实施方案，同时拒绝考虑将身陷危机银行的临时国有化选项纳入法律。凯勒-萨特称不应让纳税人“背锅”。

政府报告还提出赋予瑞士市场监管机构FINMA更多权力，以及征收资本附加费和加强子公司财务状况的可能性。

FINMA对政府报告表示欢迎，称其中许多提议在危机后一直列在其愿望清单上，比如引入高管制度以提高高管责任感。该机构还支持加强法律基础，以便能够公开沟通并处以罚款。

据分析师预测，瑞银可能需要数十亿美元的额外资金，但筹集资金需要时间，因政府还在等待议会对瑞信银行破产的调查结果。调查可能持续至2024年底才会结束。

瑞银、Raiffeisen Group、Zürcher Kantonalbank和PostFinance都被视为瑞士具有系统重要性的信贷机构。