分析：阿联酋工程市场概述及前景展望

（本文转载自微信公众号 国际工程与劳务杂志，本网获授权转载）

作者：张宏宇

单位：中国驻阿联酋使馆经商处

阿联酋积极参加共建“一带一路”，是我国在中东地区重要的战略合作伙伴，已成为同中国合作程度最深、领域最广、成果最实的中东国家。中阿关系目标远大、内涵丰富、互利互惠，是百年大计，是不同地域、不同文化、不同类型国家进行战略合作的典范。

政“稳”经“暖”

2019年阿联酋政治经济发展环境企稳向好

一、内政保持稳定，继续坚定建设开放现代化国家，深入推动经济多元化进程，引领阿拉伯国家发展趋势

一是巩固稳定权力架构。在高层领导、重大人事、机构改革、安全稳定等方面，阿联酋继续保持总体稳定。“联邦”的概念和实质有所推进，2019年联邦财政预算同比增长2%，创历史新高。阿布扎比和迪拜“双核”架构稳固，以迪拜酋长服务祖国50周年为契机，大力宣扬“团结联合”。举行国民议会选举，更换议长。重视其他北方酋长国，以民生福利换取政治支持。

二是引领打造未来政府。联邦建立全球首个虚拟行政部门——可能性部。汇集关键内阁成员，制定国家发展战略并建立未来行政管理系统。提高政府服务意识和行政效率，对全国600余个政务服务中心进行监督、考评，实施末位淘汰。阿布扎比执委会新设战略委员会，负责政府服务、社会发展等重大事项，并首次设立阿布扎比社会发展局，开放总统府部分设施。迪拜继续打造世界最佳城市，启动“丝绸之路”计划，巩固提升迪拜的区域性、国际化交通枢纽和区域中心地位，全力打造未来高效政府。

三是推动民生社会发展。确定2019年为“包容年”，延续2018年“扎耶德年”的奉献、包容两大主题。邀请罗马教皇和爱资哈尔大学伊玛目联袂访阿，签署跨宗教包容历史性文件。启动国家专家计划，为杰出人士颁发十年长签，发布“先进技术国家计划”。实施2031国家生活质量战略，加大民生投入，计划将2020财年公共支出预算的52%投向教育、医疗、城市发展等民生领域。向阿联酋国籍民众多次提供国家住房补贴和贷款，免除个人房贷。加强对青年培养，设立青年中心，开办青年职业学校。加大推进本土化战略，推动国民加快融入关键产业领域。注重男女平等，提高女性议员比例至50%，居全球前列。阿布扎比位列全球最安全城市之首。大力宣传阿本土宇航员登陆国际空间站，发布自主卫星计划，进一步提高国民的自豪感和奋斗精神，提振对阿发展信心。

二、外交主动作为，努力维持良好外部环境，扩大地区影响力，总体上稳中有进

一是同中美俄等大国保持紧密联系。2019年4月和7月，阿总理、王储相继访华，推动两国关系不断升温。美国务卿三次访阿，两国在涉及伊朗、巴以、也门、阿富汗等国问题及反恐等事务上密切合作。俄总统12年后再次访阿，在石油、核能、反恐、航天等领域与阿达成合作。

二是利用石油资源与多国形成紧密合作。奥地利油企入股阿下游炼化产业，新的陆海勘探区块陆续授予意大利、日本、印度等国企业，俄罗斯、泰国首次获得上游区块勘探开发权，韩国企业获建全球最大单体战略石油储备设施，美国基金入股阿布扎比管道公司。

三是继续巩固与中东北非国家合作。沙特王储访阿，在航空、数字货币、旅游等领域加强利益捆绑。阿王储出席在沙特举行的海湾和阿拉伯双峰会，支持沙特斡旋也门和解协议。阿王储与埃及总统实现互访，加大对埃及“输血”，沙阿埃三国合作持续推进，以推动地区稳定，促进经济发展。

四是加大对非外交。共有40位非洲领导人访阿，占来访领导人的一半以上，非洲之角、南部非洲和萨赫勒地区为重点地区。迪拜和阿布扎比分别召开非洲全球商业论坛和非洲投资峰会，加大对非经济合作和贸易往来。

三、经济有所回暖，主要受益于油价回升和地区经济复苏，但回稳基础尚不牢固

一是经济指标出现回暖。2020年2月下旬，阿联酋央行表示，受石油部门增长推动，2019年阿联酋GDP增长2.9％，高于2018年的1.7％，也高于国际货币基金组织（IMF）2019年10月预测的1.6％。

2020年3月初表示，阿联酋2019年固定价格GDP为1.464万亿迪拉姆（约4000亿美元），较2018年的1.442万亿迪拉姆有所增长；预计到2020年将同比增长2.5％，至1.501万亿迪拉姆。阿央行数据显示，2019年阿吸引外国直接投资（FDI）为506亿迪拉姆（约138亿美元），为近年来新高；对外投资约150亿美元，与上年基本持平。迪拜非石油对外贸易额持续增长，2019年达1.371万亿迪拉姆，同比增长6%。其中，出口额达1550亿迪拉姆，增长22%；转口额达4200亿迪拉姆，增长4%；进口额达7960亿迪拉姆，增长3%。2019年，在阿布扎比和迪拜两大金融市场上市的124家公司实现盈利总额达784亿迪拉姆（约合213.5亿美元），同比增长8.6%。

二是部分行业艰难转型。受益于油价上涨带动，2019年阿财政和流动性有所改善，石油和银行部门有所好转，但非石油部门回稳基础尚不牢固，贸易、旅游、零售等行业增长低于预期。房地产市场持续低迷，供给过剩，租金和房价继续下跌。尽管相继推出陆上区块勘探、联邦铁路二期等重大项目，基建领域授标额仍旧下滑明显，据《中东经济文摘》统计，阿联酋2019年授予合同额仅为193.93亿美元，远低于2018年的333.72亿美元。

三是不确定性依然存在。对内，各项改革措施和有关政策的实施细则出台仍需时日，经济疲软短期内尚无法根本解决，迪拜世博会的“透支”效应可能会在未来一两年后加速显现，亟需寻找新的可持续增长点。对外，地区局势依然混乱，卡塔尔危机、也门和叙利亚战事继续延续，伊朗局势紧张有所加剧，巴以问题任重道远，以上带来的不利影响很可能会严重恶化阿面临的外部环境。

风云变幻

2019年市场下滑明显

一、受全球经济疲软和地区局势影响，中东地区授标额较2018年略有下降，沙特重归地区榜首，阿联酋授标额下滑明显

据有关机构统计数据显示，2019年中东地区承包市场授标额为1026.52亿美元，同比下降11.69%。其中，沙特2019年授标额高达410.09亿美元，同比增长151.08%，占中东地区比重由2018年的14.05%跃升至39.95%，排名地区第一；阿联酋2019年授标额仅为193.93亿美元，同比下降41.89%，占中东地区比重由2018年的28.71%下降至18.89%，位居地区第二。

分析人士认为，油价回升使对石油经济较为依赖的沙特等中东产油大国财政状况有所好转，受“低油价”拖累的重大项目以及一系列诸如Neom新城等战略规划得到支持，逐步开展，吸引地区人员和资金出现回流，从而刺激市场快速上涨。而阿联酋由于经济多元化程度相对较高，在“低油价”时期及迪拜2020世博会的利好带动下，吸引了地区大量资金和人力，推动其过去几年一枝独秀表现优异，但随着利好出尽且全球经济疲软没有根本改善，阿联酋特别是迪拜受房产供给过剩和热钱流出等因素影响，新项目推出乏力，承包市场出现较大程度的下滑。

二、阿联酋因地施策，加大改革转型，通过继续落实改善营商环境、加大引资力度举措刺激经济增长

在全球经济疲软、地缘局势紧张的大背景下，阿联酋联邦及其主要酋长国积极应对，继续推出改革举措以刺激经济回暖和可持续发展。

一是在外资政策方面，颁布新的外资法和负面清单，允许外国人在部分领域100%持股；批准成立由经济部牵头的外国直接投资委员会；颁布外资全资控股正面清单，涉及13个领域122个子行业。阿布扎比修改房地产法，部分区域允许外国投资者拥有相关房产和地产所有权，以刺激购买，减少房产库存。

二是在营商环境方面，阿内阁宣布减免1500项服务性收费，2019年阿联酋在世界银行《营商环境报告》中位居第11名，较上年提升了10名；阿布扎比发布支持企业发展9项举措，包括推出“即时”商业执照、减免98项市政收费、降低工业电费40%、解决工程款拖欠、中小企业信用担保计划等。

三是在签证移民方面，批准给予外国投资人、企业家、科研人员等10年长签；优化10年长签申请条件，降低门槛；放宽外国人担保家人长居条款，改为仅针对收入一项；研究建立外国人养老退休金制度。

除继续落实提升政府服务、改善营商环境的各项举措，阿布扎比还明显加快改革转型步伐，进一步明确发展方向和目标，体现出一定的发展潜力。

一是强调政府职能脱虚向实。明确以经济发展局牵头落实领导人提出的“明日21”总体框架；将阿布扎比投资办公室职能从招商引资推介转为落实重大专项投资，专职负责“明日21”框架下的重大投资项目。

二是加快油气和基建领域双核拉动。在前两年完成上游资产引入外国战略投资的基础上，2019年阿布扎比国家石油公司加快在下游领域引入外国资金和合作伙伴，首次引进美国基金公司和欧洲油企入股管道和炼化业务，获得98亿美元，在扩大朋友圈的同时，加快变现支持经济多元化发展。阿宣布油气重大新发现，使石油储量由全球第7升至第6，提振投资者信心。加快推进重大项目落地，阿布扎比新机场、巴拉卡核电站1期投入试运营，“阿布扎比之光”世界最大光伏电站项目投入商运，联邦铁路二期项目完成授标。

三是侧重科技和金融领域两翼带动。阿投资基金穆巴达拉加大与软银、微软等合作，面向欧洲设立4亿美元基金，在阿布扎比设立总额超过10亿迪拉姆（约2.7亿美元）的创投基金平台Hub71，用于高科技企业和技术孵化。阿布扎比商业银行、联合国民银行和哈拉银行完成合并，组建阿第三大银行集团。积极吸引花旗银行地区财务中心、贝莱德等知名金融机构落户。

三、阿联酋承包市场透明度较高，进入门槛相对较低，建设资金来源及建设方式较为丰富

阿联酋承包市场法制健全，市场化程度较高。对承包商在市场准入方面门槛设置相对较低，导致不同国家的承包商纷纷进入，一般项目利润率较低，这也引起了部分业内人士的批评和诟病。近年来随着中东地区大力倡导“本地化”，

阿亦有所行动，通过签证名额分配、投资规模审批等方面要求企业雇佣本地人员，提高本地化率。阿布扎比国家石油公司已在重大油气工程项目投标中严格执行“国内价值（ICV）”评分规则，以促进阿本地产品采购、使用，带动本地人就业。阿布扎比已开始研究将此招标评分规则扩大至所有阿布扎比公共招标项目，推行“阿布扎比价值（ADV）”评标体系。

阿建设资金来源多样，项目建设方式也相对多元，现汇、EPC+F、PPP、BOT等均有涵盖。近年来随着资金趋紧，阿多倾向于与承包商形成利益捆绑，鼓励承包商通过部分投资或入股、融资、带资等方式参与项目建设。

在阿承包企业来源国广泛，早期多美欧企业，后中东、日韩等企业也陆续进入，近十余年来中国企业异军突起，凭借着出色的项目管控建设能力和较高的性价比，斩获了多个重大项目，取得了良好发展。值得注意的是，近年来南亚特别是印度承包商广泛涌入阿市场，凭借着低廉的成本对市场价格造成冲击。据一些在阿中资企业反映，部分印度承包商报价直接比其低30%左右，低价恶性竞争严重。

四、阿联酋承包市场政治风险、安全风险等相对较低，但经营风险较国内高

阿联酋政治结构较为稳定，阿布扎比王储作为目前的实际统治者年富力强，权力不断巩固，执政经验丰富，对于内外关系应对妥善，短期来看政治风险较低。阿国家富庶，经济多元化程度相对较高，且拥有规模庞大的主权基金，抗击和抵御外部风险能力较强，主权债务危机风险较低。阿社会秩序井然有序，社会管理和治安良好，安全风险相对较低。

据在阿主要中资企业反映，与国内市场相比，阿市场的经营风险相对偏高，主要表现为阿业主及当地公司多雇佣国际人才，项目管理公司和顾问公司多为外国企业，按英美国家标准进行要求，行业规范、合同文本、法律用语和当地习惯都和国内不同，对不熟悉当地情况的中资企业形成较大挑战。阿政府审批环节复杂、耗时较长、变通性差，也为中资企业经营带来了不便。此外，由于业主、设计方、施工方对项目理解存有偏差，一些承包项目常面临设计方案变更、甚至重新规划审批等问题，对施工企业造成了额外负担，工程延期现象时有发生。

此外，外部风险如2008年的金融危机、2014年的油价低迷等对市场造成的冲击，也往往超出承包企业控制范围，需要驻在国政府施策应对，而驻在国往往优先考虑或救助当地企业，中资企业作为外国公司面临压力较大，不得不承担无新项目可做、既有项目工程款拖欠等经营风险。

持续升温

中资企业在阿收获颇丰

一、中阿两国关系处于历史最好时期，承包工程合作稳中有进

2019年，我国与阿承包工程新签合同额66.24亿美元，同比下降13.3%，完成营业额51.23亿美元，同比增长41.7%，占比均超过了“一带一路”沿线国家的1/5。2019年末，我国在阿劳务人员数量近万人。

据不完全统计，目前已有数十家中国大型承包企业在阿联酋开拓本地和地区业务，其中多数企业也将地区总部设立于此。中国四大国有商业银行均在阿联酋设立了机构，中国企业在阿联酋的业务已经从商品、工程向能源、新能源、物流、旅游、产业合作等领域不断拓展，合作方式已经由单纯的贸易和工程承包向投资、合资等转变。

二、能源领域合作继续得到巩固，新能源领域取得阶段性成果

传统能源领域承包工程合作继续得到巩固和发展，中国石油工程建设、中国建筑等企业积极跟踪参与有关项目并取得成果，在建项目进展良好。晶科参与承建的“阿布扎比之光”世界最大光伏电站项目正式投入商运。上海电气承建的迪拜马克图姆太阳能四期950兆瓦项目融资顺利关闭，目前施工顺利。哈电总包的迪拜哈斯彦2400兆瓦清洁燃煤电站项目处于施工阶段。丝路基金积极参与中东地区新能源发展，获得沙特ACWA新能源公司49%的股份。

三、铁路领域合作成为2019年双边经贸合作的重要亮点，四个土建施工标段全部授予中国企业牵头的联合体

阿联酋联邦铁路二期项目顺利实现授标，2019年3月，阿方将A标段合同授予中国建筑和韩国SK组成的联合体，中标金额4.1亿美元。2019年6月，将B、C标段合同授予中国铁建中土公司和当地Ghantoot公司组成的联合体，中标金额12.65亿美元。2019年12月，将D标段合同授予中国铁建中土公司和当地公司NPC组成的联合体，中标金额13.2亿美元。铁路合作充分体现了阿方对中国铁路建设能力的高度认可和信任，是中阿务实合作的又一重要成果。

四、基建领域合作继续顺利推进，中国企业逆势进取，取得了较好成绩

中国建筑继续中标多个房建、交通等基建项目，为地区最大的国际承包商。山东电建三公司签约阿布扎比Taweelah海水淡化项目土建合同，金额约5亿美元。南通三建中标阿布扎比瑞姆岛创意街区项目，金额约1.5亿美元。

短期调整

中长期看仍为地区重点国家

短期来看，全球经济依然不振，地区局势依然复杂，对阿经济产生不利影响。尽管高层频频鼓劲，但房建市场需求疲弱，供过于求，房价恢复尚需时日。中长期来看，阿联酋作为中东地区经济多元化发展最好、国际化程度最高的国家，目前虽经历“阵痛”，但前景依旧向好。

合作领域上看，目前，阿联酋正大力发展创新经济、知识经济，着力推动智慧城市、智能政府、石化冶金、加工制造、新能源、金融、旅游等产业的发展，与中国产业发展方向和优势契合度较高，中资企业在此趋势下可以顺势而为，拓宽合作领域。阿政府大力发展非石油经济，中资企业可以继续关注阿产业发展趋势，在航天、卫星、工业4.0、产能合作、3D打印、通信、大型基建等领域进一步开拓与阿合作机会。

合作方式上看，传统的现汇、EPC项目仍将继续存在，但利润率有限；阿方更加注重利益捆绑，承包商带资、投资、BOT、PPP等合作方式将成为优先发展方向，目前已有多个大型项目采用以上方式。

总体上看，阿基础设施较为完善，受全球经济复苏乏力、油价回升速度低于预期等因素影响，阿市场承压较大，行业回暖分化较为明显。阿领导人注重创新，旨在将阿打造成引领未来的区域中心，中资企业可结合建设、融资、技术、管理等优势，将阿市场打造成为展现中资企业综合优势的区域性示范辐射中心、提升中资企业全球化和市场化经营水平的重要基地和企业国际化战略合作的典范。