沙特承包工程市场概述及前景展望

沙特政治经济发展环境  

一、国内社会稳定开放  

王储穆罕默德执政根基日趋扎实，卡舒吉案影响基本消除，“2030愿景”社会改革全面发力，萨勒曼家族有望进入中长期稳定执政周期。进一步放宽女性就业和外出限制，7万女性取得驾照。大力开发旅游业，向51个国家开放旅游签证，3个月内吸引游客超过5万人。持续发展文化娱乐业，“吉达季”“东部季”“利雅得季”等大型活动配套的文化演出和体育赛事接连不断。  

二、周边形势复杂难料  

美国和伊朗对抗持续升级，沙特、伊朗、土耳其三国继续争夺地区话语权，叙利亚战争8年无解，也门战事久拖不决。海合会结构性矛盾重重，卡塔尔断交危机尚无实质性缓解，成员国立场存较大分歧。安全局势突变，袭击事件频发，自2015年3月以来，沙特已遭受也门胡塞武装导弹和无人机袭击220次和180余次，民用机场、工业设施成为了被重点打击目标。  

三、力求平衡大国关系  

沙特在稳定美西方传统盟友的同时加速“东向”节奏，密切与中国和俄罗斯等新兴大国合作。沙特对中国日益倚重，在涉疆、人权问题等重大利益问题上支持中方立场，将汉语教学列入国民教育大纲，中沙全方位互信不断深化。沙联手俄罗斯共同打造“欧佩克+”，积极斡旋执行减产协议稳定国际油价，俄总统普京访沙期间签订多项经合协议，俄沙务实合作全面铺开。  

四、经济改革步伐加大  

沙特将原能源工业矿产部拆分为能源部、工业矿产部两大部门，任命新的能源大臣、工矿大臣、交通大臣，为深入推进下阶段经济改革铺路。正式启动《国家工业和物流发展规划》，聚焦工业、矿业、能源、物流四大产业，成为当前和未来中长期经济改革总引擎。NEOM新城项目和红海项目建设提速。阿美上市筹资256亿美元创史上最大IPO。第三届未来投资倡议大会（FII）成功举办，人气再度集聚。  

五、营商环境持续改善  

沙特持续简化外商投资许可手续，放宽外国战略投资者持股49％限制，大幅降低工厂用工的居住证办理费用，研究放宽“人头费”为外资松绑，推出“特殊居住证”吸引高净值人才，修订出台竞争法、破产法等法规，持续加大反腐力度，不断开放资本市场，在世行“2020年营商环境指数”的排名跃升30位至第62位，成为了营商环境改善最为明显的经济体。  

六、沙特整体局势喜中见忧  

受全球经济增速放缓和中美经贸摩擦影响，沙特原油出口下滑，私营经济发展有限，财政收入不及预期，公共债务逐年攀升，国民失业居高不下，结构改革成效不彰，且波斯湾发生多起油轮遇袭事件，境内油田设施两度受袭，地区形势间歇性“走火”，挑战不容小觑。  

2019年沙特承包工程市场发展情况及未来前景  

沙特是当前海湾地区最大的承包工程市场，传统的民生和工业项目始终是该国基础设施建设的重点，特别是自“2030愿景”出台以来，政府各部门及各大国企为落实该战略纷纷加大了基建节奏，NEOM新城（5000亿美元）、QIDDIYA娱乐城（40亿美元）、红海旅游（100亿美元）等巨型项目纷纷上马。2016年以前，沙特政府项目建设资金来源为财政拨款，基本以现汇项目为主，近年来，伴随着沙特财政状况及管理思路的转变，PPP、BOT、EPC+F等方式已被提上日程并加速推进中。  

一、承包工程市场发展稳定且大项目频出  

2019年，沙特承包工程市场发包量是海湾六国中唯一实现正增长的国家，同时也是当年海湾六国中工程发包量最大的国家。沙特交通部、皇家委员会、沙特阿美石油公司、沙特矿业公司、沙特海水淡化公司是该国前五大业主，Binladin、ABV Rock、Saipem、Tecnias Reunidas、El Seif Engineering Contracting、Nesma&Partners、McDermott、Al Rashid Trading&Contracting、Larsen&Toubro、SEPCO是前10大承包商。  

二、既有规划的中长期承包工程市场容量可观  

中东经济文摘（《MEED》）统计显示，当前沙特承包工程市场存量约为12524.76亿美元：从行业领域看，建筑（6840.86亿美元）、交通（3090.71亿美元）、电力（1250.67亿美元）位列前三甲（如图1）；从实施阶段看，72%的项目处于设计阶段，11%的项目处于可行性研究阶段，9%的项目处于前端工程设计阶段；从分布地域看，51%的项目在利雅得省，25%的项目在东部省，15%的项目在麦地那省（如图2）。此外，中长期项目前十大业主单位分别是阿卜杜拉国王原子能和可再生能源城、吉达地铁公司、沙特阿美石油公司、沙特电力公司、沙特可再生能源项目办公室、沙特公共交通局、利雅得发展局、沙特公共投资基金、沙特基础工业公司、麦加发展局。  

三、新财年及疫情新常态下的市场展望  

为刺激本国经济增长、推动经济加速转型、改善民生福祉，沙特将通过基础设施建设拉动经济增长作为中短期的经济发展的策略之一，持续加大对各类传统和新兴基建项目投资建设，国家在财政层面给予明显支持。近年来，该国财政预算编制基础及支出更加理性，在保证基建重点领域和项目的基础上对相关科目支出有所压缩，2020年财政预算显示，基础设施、经济资源、市政建设三大传统基建板块科目支出分别为149亿美元、261亿美元、144亿美元，较2019年财政预算分别同比增长-9.7%、-1%、-8.5%，但通讯、住房、道路、航空依旧是基建领域重点。此外，医疗健康、教育发展、军事安全三大科目在今年优先保障重点工程，内含大量基建项目。  

然而，受当前低油价和疫情影响，沙特政府决定压缩年度预算支出133亿美元，削减幅度近5%，拟在保证医疗健康科目支出的基础上对其他科目进行动态调整。今年5月，沙特宣布实施三大紧缩财政政策，其中一项便是调整或取消“2030愿景”项下重大项目，减少资本性项目支出，NEOM新城、红海旅游、QIDDIYA娱乐城等巨型基建项目必将放缓。  

中资企业在沙特承包工程市场开拓情况及前景展望  

一、2019年中沙工程承包合作创历史新高，交通、电力、能源大项目合作捷报频传  

工程承包始终是中沙两国经贸务实合作的重点。随着两国务实合作纵深发展，沙特对中资企业认可度持续提升并积极寻求我企业参与其大型基建项目。2019年全年，我在沙工程承包新签合同额112.9亿美元，增长67.8%，完成营业额62.1亿美元，增长19%，创历史新高。  

截至2019年底，共有158家中资企业在驻沙特使馆经商处登记备案，其中工程企业占比超过八成，中国石化、中国石油、中国电建、中国铁建、中国交建是在沙工程企业的骨干力量，国家电网、中国海油、中国能建等企业近年来亦加大市场开拓力度并拿下诸多重量级项目。油气、交通、电力、海水淡化是中资企业在沙特工程市场的优势领域，2019年，在沙中资企业在上述领域取得了良好成绩，中国石化、中国电建、国家电网签约承揽多个大型项目，有力地拉动两国工程承包合作。  

二、中资企业积极探索业务合作新模式，但疫情新常态显著影响中资工程企业的发展生态  

随着沙特财政管理思路的转变，现汇项目控制存量压缩增量，项目合作模式正经历明显变化。中资企业正努力适应并积极探索新合作模式，中国土木正以EPC+F的思路加速推进沙特大陆桥铁路网项目，中国铁建深度参与麦加轻轨朝觐运营维保项目，山东电建三公司高质量运营扎瓦尔项目得到了业主的高度评价。  

自疫情发生以来，沙特王室和政府高度重视疫情防控工作，先后陆续采取了“封城、封国、封（政）府、封（清真）寺”等各项迅速、果断、有力的防控措施。截至今年5月16日，沙特境内累计确诊病例已突破五万人，持续加强的疫情防控举措和日益严峻的疫情形势对在沙中资工程企业造成了显著影响，企业生产经营和疫情防控成本显著增加，跨境材料设备供应难、人员动员和流动难成为了当前阶段困扰企业的两大难题。受此影响，绝大多数项目进度放缓，部分项目建设停工，个别项目爆发聚集性疫情，人员健康、项目执行、安全、舆情等各类传统和非传统风险持续发酵。与此同时，沙特受疫情影响大幅压缩财政支出支持医疗卫生发展，今年以来一些中资企业已签合同或待签合同或面临较大变数，且不排除业主反向使用不可抗力条款的可能性，承包工程项目经营风险大大增加。  

三、建议中资企业要认识并把握疫情新常态，树立“大风险”管理理念，生产建设和疫情防控并重，在巩固能源、交通传统基建优势领域的同时，抢抓机遇发掘通讯、医疗等新兴领域增长点  

事实证明，疫情防控工作出现问题将严重影响生产建设。中资工程企业坚持底线思维，确保项目和人员安全，切实将卫生安全这类非常规风险纳入风险管理的范畴，牢固树立“大风险”管理的观念，尤其在当前疫情全球大流行阶段和疫情常态化时期，仍要坚持将疫情防控工作抓实抓细。  

1.生产建设方面  

从合作领域看，一要巩固能源、交通等传统优势领域存量，通过大型项目撬动全产业链资源并塑造话语权，探索通过EPC+F、PPP等模式深度参与传统基建项目，引导沙特在有限预算的情况下积极考虑中国装备技术标准；二要做大医疗、通讯等新基建领域增量，借力中沙联合抗疫的良好氛围，积极参与沙特新基建合作，努力探索“投资+基建+生产+服务”合作模式。  

从合作重点看，一要合理安排生产建设方案，增强资源配置能力，在保证疫情防控的前提下确保工程安全质量；二要加大与业主等相关单位沟通协商，在工期调整、合同变更索赔等方面争取其理解与支持，通过合理主张不可抗力维护合法权益，减少风险损失。  

2.疫情防控方面  

一是建立健全疫情防控应急响应机制，完善国内外一体的疫情联防联控机制；二是持续加强风险研判不放松，多渠道密切关注沙特及周边国家和地区疫情发展情况及政经形势；三是多措并举做好人力资源管理，科学统筹有序安排内外人员轮换，切实做好人员心理安抚和情绪疏导，全力避免全局性和趋势性劳务案件的发生。