【安永洞察】专家说 | US GAAP与HKFRS的异同简述之第十章：公允价值计量以及每股收益

引言 

近期越来越多的美股上市公司开始寻求在香港市场二次上市或双重上市的机会，在美国市场普遍适用由美国财务会计准则委员会（FASB）制定的美国公认会计原则（US GAAP），而在香港市场普遍适用由香港会计师公会（HKICPA）制定的香港财务报告准则（HKFRS）。虽然针对部分常见交易，两套准则采用相同或较为相似的一般原则及会计处理方式，但因公司性质、交易细节、一般原则的解读、行业惯例及会计政策选择的不同使得两套准则仍存在一些差异。因此，安永专业业务部“专家说”系列文章将按照会计领域概述US GAAP和HKFRS之间的相似之处以及当前实务中最常见的差异，旨在帮助使用者深入了解、识别并调节相关差异。本期讨论的会计领域为公允价值计量以及每股收益。 

公允价值计量 

相似之处 

《会计准则汇编820》（ASC 820）以及《香港财务报告准则第13号——公允价值计量》（HKFRS 13）都提供了计量公允价值的框架，分别适用于US GAAP和HKFRS中要求（或允许）公允价值计量的各种会计议题。ASC 820和HKFRS 13均不适用于股份支付，租赁等议题。US GAAP和HKFRS中公允价值的计量均基于公允价值的定义和使用该定义的普遍框架。 

与ASC 820一样，HKFRS 13将公允价值定义为退出价格，即出售资产或转移负债的价格。ASC 820和HKFRS 13都认同资产或负债在初始确认时，公允价值可能并不总是其交易价格，因为退出和进入价格可能不同。 

重大差异 

01首日利得或损失 

US GAAP 

在交易价格不代表资产或负债在初始确认时的公允价值的情况下，需要确认资产和负债（包括金融工具）的首日利得或损失，包括以基于具有重大不可观察输入值（即第三层级计量）的计价模型估计的公允价值，除非要求或允许公允价值计量的准则另有规定。例如，一个衍生品的退出市场是交易商之间的市场（即，市场参与者是其他交易商），但是交易发生在零售市场（即交易的对手方是客户）时，这个衍生品的交易商可能会在衍生品合同开始时确认利得或损失。 

HKFRS 

在交易价格不代表资产或负债在初始确认时的公允价值的情况下，需要确认资产和负债（包括金融工具）的首日利得或损失，除非要求或允许公允价值计量的准则另有规定。仅当公允价值能够被相同资产或负债在活跃市场中的报价（即第一层级输入值）证实或基于仅使用来自可观察市场的数据的估值技术时，才可以确认金融工具的首日利得或损失。如不能确认首日利得或损失时，则需在持有资产/负债期间摊销利得或损失。 

02另类投资的实务变通 

US GAAP 

为企业提供了使用资产净值或类似指标估计某些另类投资（例如，私募股权基金的有限合伙人权益）的公允价值的实务变通。 

HKFRS 

不存在使用特定另类投资的资产净值估计公允价值的实务变通。 

每股收益 

相似之处 

《会计准则汇编260：每股收益》（ASC 260）和《香港会计准则第33号——每股收益》（HKAS 33）对有公开交易普通股或正在公开市场发行此类股票的公司要求必须披露的每股收益信息实质上相同。二者均要求公司在损益表中列示基本每股收益和稀释每股收益，并且二者使用同一方法计算稀释每股收益。这些方法包括确定股票期权、未归属股票（限制性股票）和认股权证的稀释效应的“库存股法”，以及确定可转换债券的稀释效应的“视同转换法”。需留意仅US GAAP包含这些定义的方法术语。虽然US GAAP和HKFRS都使用类似的每股收益计算方法，但仍存在一些特定的微小应用差异。 

重大差异 

01发行人选择以股份或现金结算的合同 

US GAAP 

上市公司采用《2020年第6号会计准则更新》（ASU 2020-06）之后，即2018年12月15日之后的财务年度，公司通常需要假定以股份结算。即，合同将以股份结算的假设可能不会被过去的经验或声明的现金结算政策推翻（除负债类的股份支付外）。 

HKFRS 

此类合同一直被假定为以股份结算。即，股份结算的假设可能不会被推翻。 

02期权和认股权证（使用库存股法）以及或有发行股份在年初至今和全年稀释每股收益的计算 

US GAAP 

采用库存股法计算稀释每股收益时，如果各期间均盈利，在年初至今和全年稀释每股收益的计算中，添加至分母的增量股份的数量是每个季度计算中增加到分母的增量股份的加权平均数。 

对于年初至今稀释每股收益的计算，按照加权平均的方式计入或有发行股份（即，在将这些股份计入稀释每股收益计算的中期进行加权）。 

HKFRS 

独立确定每个列报期间（包括年初至今期间）的所有稀释性潜在普通股，包括或有发行股份。无论期间是收益或损失，计入年初至今期间的稀释性潜在普通股数量不是计入每个中期计算的稀释性潜在普通股的加权平均数。 

03库存股法 

US GAAP 

采用库存股法得出的假定收益不包括以股份为基础的支付激励的所得税影响，因已要求将此类影响计入损益表。 

HKFRS 

对于期权、认股权证以及等同的其他工具，HKAS 33未明确要求假定收益包括对资本公积的所得税影响。 

04或有可转换债券的处理 

US GAAP 

即使在报告期结束时市场价格触发因素并未满足，也需要自发行日开始使用视同转换法将来自具有市场价格触发因素的或有可转换工具可能发行的股份计入稀释每股收益。 

如果或有可转换股份的数量取决于市场价格和非市场价格触发因素，则公司计入该工具自所有必要非市场价格触发因素满足之日起的稀释效应，假设报告期末即为或有事项期末（即，忽略市场价格的或有事项）。 

HKFRS 

假设报告期末即为或有事项期末，只有在报告期末满足或有事项时，才使用视同转换法将来自或有可转换工具、具有股份价格触发因素的可能发行的股份计入稀释每股收益。 

如果或有发行股份的数量取决于股份价格和非股份价格触发因素，则或有发行股份不计入稀释每股收益计算，除非两个条件均得到满足。 

供稿人介绍 

李彦韬先生是安永会计师事务所专业业务部合伙人，在中国内地与香港、日本、韩国和美国拥有超过24年的资本市场和跨行业的会计咨询经验，从业领域包括金融服务、高科技、零售和生物技术。李先生目前负责为大中华地区的美国上市项目提供有关美国会计标准则（US GAAP）、国际财务报告准则（IFRS）、美国公司上市会计监督委员会（PCAOB）、美国证券交易委员会（SEC）和美国萨班斯法案（SOX）的会计和审计技术咨询服务。李先生是香港城市大学会计系顾问委员会成员，注册金融分析师和工商管理博士。

 

陈嘉丽女士是安永会计师事务所专业业务部的业务合伙人，主要对香港上市公司的年度报告及准备上市公司的香港上市会计师报告提供会计及审计咨询服务。陈女士专业负责金融工具会计和公允价值计量。陈女士是英国英格兰及威尔士特许会计师协会(ICAEW）的资深会计师及香港会计师公会（HKICPA）的注册会计师。 

谢美华女士是安永会计师事务所专业业务部的业务合伙人，对不同行业的上市及非上市公司的年度报告或香港上市会计师报告提供会计及审计咨询服务拥有丰富的经验。近年来，谢女士主要专注于为安永内部大中华区和整个亚太地区提供会计事务的培训和技术支持。谢女士是香港会计师公会（HKICPA）及特许公认会计师公会（ACCA）的注册会计师。 

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李彦韬 

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