对未来市场悲观？巴菲特再抛苹果股票，囤积现金达3252亿美元

“股神”沃伦·巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司最新公布的2024年度第三季度财务报告显示，巴菲特再度抛售苹果公司股票，其持有的现金已高达3252亿美元，创下历史新高。

继续大幅减仓苹果股票 持有市值已不足700亿美元

彭博社报道，伯克希尔·哈撒韦公司在第三季度继续出售其持有的苹果公司股票，导致目前持股量已大幅缩减至年初的一小部分。最新公布的第三季度财务报告显示，该公司在第二季度已减持近半股票，而第三季度又进一步减持了约25%。

截至9月30日，虽然苹果股价实现了10.6%的上涨，但伯克希尔·哈撒韦公司持有的苹果股票价值却从去年底的1743亿美元大幅下跌至目前的699亿美元，跌幅接近60%。

在5月份的伯克希尔年度股东大会上，巴菲特曾表示，苹果第一季度的销售增长部分受到税收影响的推动，并强调苹果仍是该企业集团最大的投资。然而，自那以来，巴菲特对于苹果的具体看法并未公开透露。

苹果目前正面临多重挑战，包括其标志性产品iPhone销量增长乏力。上周，苹果向投资者透露，预计12月当季的销售增长率将达到中低个位数，低于关键假日季的预期。同时，苹果在中国的销量下滑，而竞争对手则在不断崛起。此外，美国监管机构也在加强对反垄断和竞争问题的审查，苹果在人工智能领域的发展也落后于竞争对手。

分析师：出售苹果股票或是出于平衡投资组合考虑

对于巴菲特持续减持苹果股份的原因，市场存在不同解读。有分析师认为，这可能与巴菲特对科技行业的投资态度有关。

爱德华·琼斯公司的分析师吉姆·沙纳汉表示：“我认为沃伦·巴菲特从来没有真正对科技感到十分满意。”他还指出，股票抛售可能是在巴菲特的长期商业伙伴查理·芒格去世后开始的，芒格对苹果的态度可能一直比巴菲特更为宽松。

另一位分析师则认为，巴菲特出售苹果股票可能只是出于投资组合重新平衡的考虑。CFRA研究的分析师凯西·塞弗特表示，伯克希尔持有的苹果股份“开始在其整体投资组合中占据过大比例”，因此减少一些持股是有道理的。

Edward Jones分析师沙纳汉（Jim Shanahan）表示，他不知道巴菲特开始抛售苹果股票的部分原因是否与芒格的去世有关，因为抛售是在芒格去世后不久开始的。沙纳汉说，巴菲特从不像他的长期合作伙伴芒格那样，对科技企业驾轻就熟，“如果芒格还活着，也许巴菲特就不会那么积极地抛售苹果，也许根本不会抛售”。

巴菲特抛售股票囤现金，对未来经济悲观？

在巴菲特大幅减持苹果公司股份的同时，伯克希尔·哈撒韦公司的现金创下历史新高。

在今年8月披露二季度财报时，伯克希尔·哈撒韦公司的现金储备就创下新高，达2769亿美元。最新公布的2024年度第三季度财务报告显示，公司现金储备升至3252亿美元，再度刷新纪录。

同时，公司本季度净售出346亿美元股票，自今年初以来净售出1274亿美元，远超去年的出售速度。值得注意的是，巴菲特在本季度拒绝了回购伯克希尔股票的建议，这是自2018年改变政策以来的首次。

尽管面临诸多挑战和变化，但伯克希尔·哈撒韦公司的股价在今年以来仍实现了约25%的上涨，市值增至9743亿美元。

从持仓来看，截至三季度末，伯克希尔·哈撒韦公司70%的股权投资公允价值集中在美国运通、苹果、美国银行、可口可乐和雪佛龙这5家公司。

北京《中国经营报》报道，伯克希尔·哈撒韦持有大量现金及现金等价物引发了人们对巴菲特动机和投资前景的思考。巴菲特曾说，堆积如山的流动资金让伯克希尔·哈撒韦公司有能力在危机中补救。

CFRA Research分析师塞弗特（Cathy Seifert）说，股东们会想知道巴菲特为什么要持有这么多现金。“他是否对未来的经济和市场形势比其他人更加悲观？”她补充道。