阻碍哥伦比亚住房信贷发展的主要因素

  据哥伦比亚《时代报》报道，尽管哥数月前就开始实施紧缩的房贷政策，致使后者在今年前四月的增长跌落到4.6%（远逊于去年全年的10.8%），银行家们仍认为政策限制效果不会非常明显，起码按揭贷款这一项仍有上涨空间。根据哥金融监管机构的报告，按揭贷款规模今年以来增长了5.8%，表现抢眼。

  目前市场各方承诺支持房地产金融业，但银行家们指出为了保障这一行业快速持续地发展，还需要克服一些障碍。

  首先哥伦比亚银行协会指出，上世纪90年代爆发了社会购买力（Upac）体系危机，导致民众至今更愿意储蓄积累财富，而非偿还持续5年，15年甚至20年的长期房贷。

  哥伦比亚金融机构研究中心（Anif）认为90年代的危机不仅使按揭贷款规模倒退至占GDP的3%，其恢复速度也远远低于预期。“社会用了十几年时间才将按揭贷款规模拉回GDP的6%（2015-2016年水平），而整个拉美的平均水平为11%，凸显了哥伦比亚的落后，更不用提欧洲49%和亚洲33%的平均水平了。”Anif指出。

  另一大障碍是哥伦比亚非正式雇工现象占到50%，相关金融机构无法为其收入进行担保，这也影响了他们进入按揭市场。分析人士称当前哥经济不景气加剧了失业，人民收入降低，许多低收入人群不得不暂时推迟购房计划。

  银行家还从法律角度分析了问题--信贷的基础是抵押，但事实上目前法律对借贷人的履约行为并没有很好的约束力。“当前我们的司法流程花费大，耗时久，处理信贷违约案件效率低下，在这种情况下许多金融机构都选择与借贷人签署还款协议，违约一方需要付出高额代价”Anif称。

  Anif还认为经济增长过慢（2000-2014年间平均增长率为4.2%，2015-2017年间预计为3.5%），以及房贷限制过高（首付最低为30%）也构成了房贷发展障碍；此外，哥伦比亚人偏向于多付首付，截止2015年底，其平均还贷周期约为6.3年，而拉美地区的整体水平为22.3年。