银行家预计更多澳企转战欧洲募资

《悉尼晨锋报》1月7日报道，在全球利率创新低的情况下，去年有越来越多澳大利亚企业选择到欧洲债务市场募集资金，顶尖投行家认为今年这种趋势将延续下去。

花旗（Citi）的债务资本市场部门主管海耶斯-格里芬（Alex Hayes-Griffin）说：“欧元债券发行的增多是去年的一大显著征象，似乎也是今年的强力趋势。”

金融研究公司迪罗基（Dealogic）的新报告显示，去年澳大利亚发行者在本土市场募得的资金达破纪录的1,382亿美元，高于前年的1,363亿美元，连续六年有所增长。此外，澳大利亚发行者去年在海外市场募集的债务锐减16%至1,263亿美元，为2011年以来的最低值。不过，虽然在美国募资的澳企减少，但有更多金融和财务团队抓住机会到欧洲债务市场。

报道称，去年发行欧元债券的澳企包括悉尼机场（Sydney Airport）、墨尔本机场（Melbourne Airport）、道路运营商Transurban及物流集团Brambles。瑞士联合银行（UBS）的债务资本市场部门主管布莱克斯托克（Fergus Blackstock）也预计今年会有更多澳企转向欧洲债务市场，与前往美国的相比数量会更均衡。他强调称，就哪个市场提供最佳机遇而言，总是存在企业和交易方面的具体考量。布莱克斯托克表示，未来一年欧洲政局可能对债务市场产生巨大影响。他说：“如果2014年是央行行长年，那么2015年将是政客年。希腊、葡萄牙及英国均有选举，欧洲政治最终会影响欧洲中央银行（ECB）是否继续走完全量化宽松道路的决策。”

银行家预计今年会持续的另一个债务资本市场趋势是，相对于企业交易，债务发行会增多。澳大利亚企业信贷市场去年最重要的事件在于洛伊家族（Lowy）的西田集团（Westfield Group）重置，这引发了总值超过100亿美元的债务发行。有银行家指出，被发行债务的平均期限正在增加，这表明澳大利亚债券市场走向成熟。