俄乌冲突车企“躺枪”？ “芯荒”问题或将加剧

俄罗斯与乌克兰的冲突不断升级，由此引发的担忧远不止两国民众。

值得一提的是，俄乌冲突也给全球汽车供应链体系蒙上了阴影。市场研究机构集邦科技(TrendForce)发布的报告称，俄乌冲突可能会冲击乌克兰惰性气体的供应，全球芯片的生产成本可能因此上涨，而俄罗斯同样是全球多种关键金属材料的最大供应国，包括钯和镍在内的贵金属出口量极高，上述资源恰恰是各国汽车产业的必需品。

比起更为直观的资源出口，俄罗斯同时还是汽车产业的重要制造中枢和关键市场。包括大众、丰田、雷诺-日产和Stellantis在内的跨国车企均在当地设有工厂。一旦俄罗斯受到制裁，无论是当地的汽车制造还是销售渠道，都可能会受到沉重打击。

硝烟背后的供应链危机

汽车行业数据预测公司Auto Forecast Solutions公布的数据显示，截至今年2月6日，由于芯片短缺，全球汽车市场累计减产量约为37.05万辆，较截至1月30日的全球汽车累计减产量(23.07万辆)大幅增长61%。

当前，俄乌冲突的进一步升级或加剧这一局面。据了解，氖、氪和氙等惰性气体是芯片生产中使用的激光器所必需的，而乌克兰是世界上最大的氖气生产国之一。在2015年俄乌克里米亚事件期间，氖气价格就曾水涨船高，由当年最初的每立方米750元人民币暴增至7月中旬每立方米2.5万元人民币的历史顶点。

据富国银行分析师Aaron Raker提供的数据，美国90%的氖是由乌克兰生产供应，因此俄乌冲突或导致惰性气体供应不足，推高半导体晶圆价格，加剧芯片短缺问题。另据国金证券相关研究报告，此次俄乌危机中，美国、欧洲的8英寸、12英寸晶圆制造厂商受到影响的概率较大。

据了解，乌克兰主要供应的氖气和氪气都可用于KrF(248nm准分子激光)镭射，该工艺主要用于8英寸晶圆250~130nm成熟制程。目前，250~130nm制程产品包括PMIC、MEMS及MOSFET组件、IGBT等功率半导体组件。

事实上，不少芯片大厂已感受到俄乌冲突所带来的供应链危机。据彭博社报道，美国半导体大厂美光(Micron)日前就透露，公司所使用的氖等部分惰性气体来自乌克兰，公司将会密切关注乌俄局势，并希望局势能够缓和。

荷兰光刻机巨头阿斯麦发言人也于日前表示，正在为其工厂使用的少量氖气寻找其他来源，以防止供应受到俄乌冲突影响。

有车企酝酿转移生产线

事实上，俄乌冲突令在俄罗斯建厂的跨国车企同样感到焦虑。随着东欧紧张局势的升级，该区域的汽车零部件供应及新车生产计划或已受到影响。据Russian Gazeta.Ru报道，如果俄罗斯受到新的制裁，当地的汽车生产商将不得不转向其他地区的供应商，并可能面临更高的成本。

Stellantis集团位于俄罗斯的卡卢加(Kaluga)的工厂自去年12月以来，便在持续增加产量，以满足日益上升的西欧出口需求。Stellantis首席执行官唐唯实表示，目前还不确定制裁将对Stellantis的卡卢加工厂造成何等影响。“如果西方制裁干扰到我们在俄罗斯生产，公司将准备把这些车辆的生产转移到其他工厂。”唐唯实说。

对于俄乌冲突可能带来的制裁，奔驰发言人在一份电子邮件中表示，奔驰在与俄罗斯的商业活动中会对可能的制裁措施加以考虑。而宝马方面则对此表示：“政治决定了公司的运营规则，如果框架条件发生变化，公司将对其进行评估，并决定如何处理。”

“毫无疑问，冲突升级意味着所有行业都或多或少将受到影响，其中也包括汽车行业和物流业。但是，这种影响的程度将取决于冲突的规模和深度。”乌克兰欧洲商业协会执行董事安娜·杰列维扬科表示，目前该地区挥之不去的紧张局势，正在影响包括汽车行业等流入乌克兰的商业投资。