伍德麦肯兹：2021年中东北非油气上游值得关注的5个问题

导读：近日伍德麦肯兹发布的一篇报告建议，对中东北非油气上游而言，“欧佩克+”减产协议、有望恢复推进的油气项目、卡塔尔北方气田产能扩建项目、筹集发展资金、碳减排这5个方面的问题将值得关注。 

近日，WoodMackenzie咨询公司发布的2021年中东北非地区上游行业研究报告认为，有5个方面的问题值得关注： 

“欧佩克+”减产协议持续延期 

2020年4月13日，欧佩克+（OPEC+）达成减产协议，该协议将于2022年4月30日到期；从2021年1月开始，OPEC+的石油产量增加50万桶/日，即减产量从770万桶/日削减至720万桶/日,并决定将俄罗斯和哈萨克斯坦的石油产量在2月和3月提高7.5万桶/日，同期，沙特将额外减产100万桶/日，其他产油国产量配额不变；该组织将每月召开部长级会议，调整下一个月减产水平，但调整幅度不超过50万桶/日。 

由于全球新冠疫情尚未控制、世界石油需求不振，预计OPEC+仍将继续减产，但面临诸多挑战，包括拜登上任后能否与沙特和俄罗斯领导人协同减产面临变数；OPEC+产油国内部存在分歧，尤其是利比亚石油产量已恢复至100万桶/日，但不受减产协议约束、为增加政府收入，伊拉克等国将寻求增加石油产量和出口量；美国与伊朗和委内瑞拉关系缓和，伊委两国原油产量有望增加等。 

多个暂停的油气项目有望恢复推进 

2020年，受疫情和超低油价影响，全球多个油气田项目开发进程遭延误，预计2021年世界形势仍面临较大不确定性，全球上游项目能否恢复推进仍有变数。 

从上一轮经济复苏情况看，中东北非地区油气项目在全球率先恢复启动，预期2021年该地区也将率先恢复部分上游项目，以实现其进一步提高油气产能的目标。有望恢复推进的项目包括阿布扎比国家石油公司（ADNOC）的Ghasha含硫气项目、沙特阿美的Zuluf油气田扩建项目、香港联合能源集团有限公司（UEG）在伊拉克的Faihaa油田项目以及阿曼的Great Barik项目等。而北非地区可能只有一些小项目会取得进展，比如埃及海上尼罗河三角洲的West El Burullus油气项目等。 

卡塔尔北方气田产能扩建项目将全速推进 

为巩固在世界LNG市场中的领先地位，卡塔尔计划通过北方气田扩建项目提高LNG产能，先从目前的7700万吨/年提高到2024年的1.1亿吨/年（1期），再提高至2027年的1.26亿吨/年（2期）,共需投资超过500亿美元。预期2021年该项目将会持续推进，其中一期（NFE）项目的4个陆上合同预期将在2021年第1季度签署。 

目前，该项目30%的股份有待吸引外资，卡塔尔国家石油公司（QP）已邀请6家国际石油公司投标，包括埃克森美孚、壳牌、道达尔、康菲、雪佛龙和埃尼。QP曾表示，如果收到的标书没有竞争力，将单独开发该项目，预计该公司会选择合作伙伴，并将少量股份授予亚洲石油公司，以保证其LNG出口市场。QP正准备在其LNG产能扩建项目开发一个碳捕获和储存项目，目的是在LNG新生产线上使用太阳能，也将为外国公司提供投资机会。 

通过多种措施筹集发展资金 

在疫情和低油价的多重打击下，一些中东北非地区国家迫切需要筹集资金应对危机，并努力推动经济发展多样化。措施包括：发行主权债权或国家石油公司债券(阿联酋等国)；增加非石油经济的税收(阿曼等国)；最大限度地增加油气出口(伊拉克等国)；使用外汇储备、货币贬值(伊拉克等国)；持续出售油气资产或股份，如阿联酋核心上游资产股权，沙特阿美管道设施股权，阿曼石油公司(OQ)或阿曼石油开发公司（PDO）的股份等。 

注重碳减排并加速推动能源转型 

在传统能源领域，中东北非地区日益重视天然气资源开发和碳捕获应用。随着OPEC+减产、低油价和全球对碳减排的日益关注，中东北非地区的天然气产量呈现增长趋势，并正在取代石油在能源中的地位。该地区国家正推进多个非常规气项目，如沙特的南加瓦尔、Jafurah项目，阿联酋鲁韦斯和阿曼的非常规气项目等。该地区国家石油公司也在大力碳减排，沙特阿美的奥斯曼尼亚项目于2015年投入运营,碳捕获和储存能力80万吨/年，可用于提高原油采收率。2020年7月，该公司和BP等12家国际大石油公司承诺将其上游油气业务的平均碳强度从2017年的23千克/桶油当量降低到到2025年20~21千克/桶油当量。QP计划2030年前捕获二氧化碳超过700万吨/年，该国液化天然气及上游设施的碳排放强度将分别降低25%和15%；阿联酋计划2030年将碳排放减少25%，目前，ADNOC的二氧化碳捕获能力为80万吨/年，2030年将提高至500万吨/年，主要来自Shah、Habshan和Bab等天然气项目。 

在新能源领域，该地区的可再生能源电力和氢能业务正在快速发展。预计2021年中东北非地区太阳能发电能力将新增8000兆瓦，2022年，陆上风力发电能力将新增1000兆瓦以上。沙特和阿联酋分别计划成为全球最大氢出口国和世界领先的氢能供应商。其中，阿联酋将建设世界上最大的单点太阳能公园，使用太阳能制氢-发电向汽车供电，该国ADNOC石油公司计划2030年将氢能发电能力提到5000兆瓦。 

欧美大石油公司拟逐步开展与该地区的低碳和可再生能源项目合作。目前，埃克森美孚、道达尔和壳牌等公司是该地区主要合作伙伴，埃克森美孚和BP等与ADNOC签订协议将在阿联酋开展氢能和碳减排合作，道达尔与卡塔尔签订首个太阳能发电项目合同，壳牌在阿曼开始建设Qabas太阳能光伏发电项目，预期未来各方合作将进一步扩大。 

本文作者 | 尚艳丽 中国石油集团经济技术研究院（ETRI）海外投资环境研究所