对哈萨克斯坦2015—2019年经济社会发展的预测（之一）

    前言：2014年8月27日，哈政府以第37号纪要的形式批准了由国民经济部制定和提交的“对哈萨克斯坦2015—2019年经济社会发展的预测”，对哈经济社会发展所处的内外部环境、发展的主要方向、措施等进行了详尽的描述，但并未考虑到国际市场油价急剧下跌、俄罗斯卢布“自由落体式”贬值等因素。因此，预测仅具有一定的参考性，哈政府将根据实际情况的不断变化采取必要的修订措施。现将“预测”分期报回，供参考。
一、哈经济发展的内部和外部条件。
1、哈2013年经济社会发展状况。
    2013年，全球经济发展放缓，这正是哈经济发展的外部条件。根据国际货币基金组织数据，2013年全球经济增长率为3.2%，其中，美国经济增长率为1.9%，欧元区逐步走出衰退，其经济增长率为-0.4%，而2012年为-0.7%。在新兴市场国家中，扩大出口是促进经济发展的主要因素，除中国外，这些国家的国内需求总体呈下降趋势。2013年，中国经济增长率为7.7%。由于国内需求下降，俄罗斯经济增长率大幅下降，仅为1.3%。
    尽管2013年世界经济发展形势不甚良好，但哈国内生产总值增幅达6%，人均国内生产总值13600美元，与2012年相比增长12.3%。哈经济2013年增幅较大的主要原因是，国内需求增长、投资积极性较高、服务增长较快以及农工综合体、机械制造和建筑工业保持了较高增速。
    2013年，哈向固定资本投资总量与2012年相比增长6.9%，向固定资本投资积极性较高的主要原因是，对建筑工作以及建筑物大修投资增长47%，购买机械设备增长12.9%。在消费积极性增长的同时，哈服务领域指标也相应增长。服务领域附加值增长的主要原因是，信息和通讯总值同比增长12.8%，零售贸易同比增长12.1%，金融和保险业务总值同比增长11.3%，艺术、娱乐和休闲总值同比增长9.8%，运输和仓储业总值同比增长7.7%。农业总附加值的增加对哈经济增长有着积极的影响。2013年，哈农业总附加值同比增长11.2%，而2012年则同比下降了17.8%。哈植物种植业生产总量同比增长20.7%。统计数据表明，2013年，哈粮食种植面积1580万公顷，共收获粮食1820万吨。建筑领域保持了以往积极增长的态势，总附加值增长率达3.5%，对国内生产总值的贡献率为0.4个百分点。2013年，哈工业得到一定程度的改善，工业生产总附加值增长3%。采矿业增幅较大，达3.5%，而2012年仅为0.4%；有色金属矿藏开采增长9.1%，原油开采增长3.2%，2013年哈开采原油8170万吨。哈天然气开采增长3.7%。同时，与2012年相比，哈铁矿开采下降1.3个百分点。哈加工业同比增长2.9%，其中，食品生产增长5.6%，饮料业生产增长8.3%，石油加工产品增长3.9%，化学工业产品增长8.3%，其他非金属矿产品增长13.5%，金属制成品增长9.0%。机械制造产品生产增长12.3%，加工业对国内生产总值的贡献率为0.18个百分点，而仅机械制造业对哈国内生产总值的贡献率就达0.14个百分点。由于对金属需求量的减少和价格降低，黑色冶金业生产总值大幅下降（降幅达10.0%），哈冶金工业降幅达4.6%。哈冶金业下降的其他原因还有冶炼炉工作不稳定和阿赛洛-米塔尔铁米尔套股份公司生产事故不断。
    哈主要贸易伙伴欧盟和俄罗斯对哈产品需求的减少以及国际市场金属价格的下降，对哈进出口贸易产生了一定影响。据哈央行统计，2013年哈出口834亿美元，比2012年下降4.1%；进口497亿美元，比2012年增长1.9%。贸易顺差337亿美元，同比减少11.7%。由于进口增速超过出口，哈当前账户盈余仅为1.178亿美元，呈现下降趋势。
    经济发展的主要条件之一是宏观经济保持稳定。宏观经济发展与总需求稳定增长紧密相联，主要是银行信贷增长和居民资金收入增加。2013年，哈人均月名义工资10.91万坚戈，同比增长7.8%，而实际工资同比仅增长1.9%。2013年，哈国际储备955亿美元，同比增长10.8%，其中，哈国家基金资产708亿美元，比年初增长22.2%。2013年，哈国家预算收入6.3824万亿坚戈，其中税收收入4.479万亿坚戈，非税收收入1417亿坚戈，转移支付1.4055万亿坚戈。2013年，哈预算支出6.8527万亿坚戈，近50%的预算支出用于教育、社会救助和卫生保健。由于支出超过收入，2013年哈预算赤字7009亿坚戈。截至2014年1月1日，哈国家债务4.4172万亿坚戈，为国内生产总值的12.5%,其中，国家外债7836亿坚戈，占国家债务的17.7%,国内债务3.6336万亿坚戈，占82.3%。哈国家债务处于一个可接受的水平，没有超出可能给国家发展和经济稳定性带来威胁的水平。
    促进经济增长的因素之一是保障资金供应的必要水平和银行对经济的信贷规模。哈经济主体对银行体系信任的增长保障了存款规模和银行资金来源的扩大，提高了银行的信贷积极性和改善了银行资产质量。截至2014年1月1日，哈银行总资产15.5万亿坚戈。2013年，哈银行发放贷款11.3万亿坚戈，比年初增长13.4%。居民法人存款10.1万亿坚戈，同比增长12.1%。2013年，对哈银行最低储备金要求仍然保持不变：对国内短期债务，最低储备金率为2.5%，国内长期债务—0%，国外短期债务—6.0%，国外长期债务—2.5%。
    由于哈实施了较好的宏观经济政策，2013年，哈通货膨胀率仅为4.8%，创近15年来新低。有偿服务价格上升最快，增幅8.0%，食品和非食品价格上升幅度不大，仅为3.3%，经济稳定增长的态势使得国内社会保持稳定以及保障了居民福祉。2013年，哈居民实际收入增长3.5%，实际工资增长了1.9%。2013年哈失业率仅为5.2%。居民收入和工资的稳定增长，较低的失业率促进了消费积极性的增长。国内消费增长是哈经济2013年增长的最基本和最主要的原因。
    据世界经济论坛评估，2013年，哈已进入全球最具竞争力的50个国家行列。取得上述成就的主要原因是，哈采取了一系列措施确保宏观经济稳定，在国内创造了良好的投资环境，改善了法律法规以及采取措施促进和发展商业。
    2014年，世界经济发展保持了不稳定性。预测，哈主要贸易伙伴如中国和俄罗斯经济增速将放缓。外部市场需求降低，对石油天然气领域的生产，工业和农业，国内产品和服务的出口造成不良影响。
    2014年1—7月，哈国内生产总值增长放缓，仅为4.0%，而去年同期为5.3%。同时，通货膨胀率上升，1—7月份，哈通货膨胀率为4.9%，而2013年仅为2.8%。1—7月份，哈固定资本投资增长5.5%，而去年同期为7.1%。2014年，哈经济预计能够达到预定水平。为了保障经济能够达到预定的增长率和促进经济各领域的发展，将实施《2014年经济社会政策首要措施路线图行动方案》。在经济发展放缓的背景下，采取上述路线图措施将保障今年经济的稳定增长。
总之，实施合理的宏观经济政策措施，包括平衡使用资金信贷政策、财政、投资和其他行业政策保障了国家的稳定发展。
2、发展的外部条件。
    2013年是世界主要经济体的过渡之年。发达国家如美国和欧元区经济逐步开始恢复，同时，发展中国家经济增速放缓。尽管世界经济发展存在着不确定性，分析家预测在中期内世界经济增速将加快。诸多国际组织重新对世界经济发展进行了预测，但均认为世界经济增速将增长。2014年至2015年，世界经济增速将达3.1%—3.9%。2013年下半年开始的经济增长趋势2014年仍得以保持。世界经济增长的主要动力是发达国家，尤其是美国和欧元区形势的改善。在发达国家需求不断增长的背景下，新兴市场国家以及发展中国家的出口将增长，经济增长率2014年—2015年将达4.6%—5.2%。
欧元区
    欧元区国家2013年下半年经济积极增长的趋势2014年得以继续。欧元区国家经济的积极变化主要是，出口规模增长和国内需求的恢复。失业率居高不下仍是该地区恢复经济活力的主要威胁。2014年第二季度，欧元区失业率为11.6%，而2013年第二季度为12.0%。在此期间，青年人的失业率为23.2%，而去年同期为23.9%。
美国
    从2013年初开始，美国宏观经济形势开始不断改善，增加了金融市场关于进一步削减资金信贷刺激计划的预期。宏观经济形势向好和劳动力市场改善、商业积极性增加、石油储备增长以及消费领域增长紧密相关。目前，美国经济呈现出积极增长的态势。据国际货币基金组织专家预测，2014年，美国经济增长率将达1.7%，2015年将达3.0%。
中国
    中国政府预测的2013年经济增长率为7.5%，而实际增长了7.7%。与发达国家和发展中国家相比，中国宏观经济增长率较高。中国逐步摆脱出口导向型增长模式，转为扩大内需和大力采用高科技。总体上来说，专家们仍对中国经济持续稳定发展表示怀疑。从2013年年底出现的经济增长趋势将只是暂时现象，因为中国采取了减少信贷增长和提高融资成本的措施。截至目前，中国不动产市场过热，信贷规模过于庞大以及银行领域透明性等问题，导致2014年中国经济发展将呈现出一定程度的放缓。
俄罗斯
    2012年，俄罗斯国内生产总值增长3.4%，而2013年仅为1.3%。俄罗斯经济下滑的主要原因是，经济出口导向型模式，企业支出较大以及国家投资吸引力不高等。外部因素，包括欧元区经济积极性放缓导致欧洲对俄罗斯出口商品需求下降，致使俄罗斯经济增速放缓。据国际组织预测，俄罗斯经济中期内发展水平将维持在0.2—1.0%。
    总体上来说，世界经济在中期内将稳定增长。美国等高收入国家以及发展中国家将保障世界经济的稳定增长。与其同时，导致经济危机出现的风险仍将保持，主要是：
    风险1：包括石油在内的原材料性商品价格不稳定。根据世界银行专家评估，2015年，石油价格将下降1.6%。此风险主要是因为美国和加拿大石油和页岩气供应增长，发展中国家经济放缓所致。
    北美国家页岩气和石油开采规模的增长，将逐步对石油和天然气主要出口商产生影响，将对世界石油价格产生负面影响。预计，这一过程将逐步进行，能源价格不会急剧下降。

    风险2：美国资金信贷政策的改变。美国逐步退出量宽政策将导致世界金融市场波动。
    2013年12月份，美国公开市场联邦委员会宣布，将降低购买资产的规模，即从850亿美元降至2014年2月份的650亿美元。发展中市场国家，支付平衡存在问题和具有财政赤字的国家受到美国资金信贷政策的影响最大。美国逐步退出量宽政策可能导致资本从具有较弱宏观经济结构的国家中流出。
    美国逐步退出量宽政策对发展中国家，如巴西、印度、南非、印度尼西亚和土耳其等国家的经济造成了较大压力，使其货币对美元的汇率大幅下跌。预计，由于在一定程度上放缓所实施的资金信贷政策和利率的大幅增加，流入发展中国家的资本可能下降50%以上。流入发展中国家资本的减少和由此带来的不利因素，将导致发展中国家难以从国际金融市场融资。发展中国家先前已采取了一系列财政和货币政策应对世界经济危机。因此，各国当局目前调控经济发展的可能性已经大大降低。其结果是，诸多国家预算失衡，当前账户出现赤字。
    风险3：乌克兰政治局势的发展。乌克兰政权更替引起的危机，在克里米亚自治共和国实施的加入俄罗斯联邦的全民公决，对俄罗斯经济造成了较大压力。卢布大幅贬值和资本外逃导致俄罗斯经济风险增加。俄罗斯金融市场和外汇市场对上述事件的反应是，证券市场交易大幅下降，俄罗斯卢布对美元和欧元汇率大幅下跌。乌克兰东南部局势的不稳定性，可能会导致俄罗斯与欧盟和美国的关系进一步恶化，俄罗斯经济的发展形势可能会进一步恶化。
二、哈经济社会发展的几种可能性。
    根据对影响经济发展的因素和趋势的综合研判，哈未来5年内经济社会发展可能会呈现出以下3种可能性。预测哈经济社会发展的可能性主要考虑的是，世界经济发展趋势的改变、世界石油价格水平和世界金融市场的形势。
    乐观方案。2015年至2019年期间，世界经济快速发展，欧元区国家债务问题得以解决。美国和其他发达国家成功实施提高经济积极性的措施，恢复私有领域的需求和从发展中国家进口。世界经济增长率为4.1-4.5%。发达国家和发展中国家需求不断增长，原材料性商品价格处于一个相当高的水平。2015年至2019年期间，对国际石油价格乐观的预测是100美元/桶。
    基本方案。2015年至2019年期间，世界经济缓慢稳定增长。全球国内生产总值增长率从2015年的3.9%增至2019年的4.3%。国际石油价格90美元/桶。在此期间，国际市场金属价格将增长。2013年开始的世界经济发展积极形势将继续得以保持。发达国家如美国和欧盟经济形势的改善将是全球经济增长的主要动力。发达国家需求增长，新兴市场国家和发展中国家出口规模将不断扩大，经济将进一步发展。
    悲观方案。经济危机出现，世界经济缓慢增长，哈萨克斯坦主要贸易伙伴如欧元区、中国和俄罗斯等世界大经济体发展欠佳，主要能源商品和哈主要出口商品的国际价格下跌。最尖锐的问题是，高失业率、低收入导致缺乏扩大总需求的基本因素。投资收入降低，投资国资金回流趋势加强。
2015年至2019年期间，世界经济增长率不超过2.8%。2015年，石油价格下跌至80美元/桶，且持续至2019年。
    考虑到从2014年年初以来哈国家经济发展的趋势，世界经济形势，在形成经济社会发展预测时哈采取了上述基本方案。
三、2015年至2019年哈经济社会发展的主要目标和优先方向。
    2015年至2019年，哈经济社会政策的目的是，实施2014年1月17日哈总统国情咨文《哈萨克斯坦到2050年的道路：一致的目的、一致的利益和一致的未来》中规定的战略措施。中期内，哈经济社会政策的主要目的是，继续实施哈发展的主要方针，主要依靠收入稳定增长、生产投资和人力资源等来保障高质量的经济增长。国家经济福祉应当由人力资源、健康、社会民意、包容、安全的居住环境和国家管理效率决定。实施的经济社会政策将促进达到上述目的和保障国家经济福祉。在中期内，哈经济社会政策的主要优先方向由下列因素决定：保持宏观经济和金融稳定；保障经济稳定增长；社会现代化；地区发展和城市化进程管理；进一步形成国家管理体制；国际一体化。
1、保持宏观经济和金融稳定。
    通过实施新的预算政策构想、采取措施将通货膨胀抑制到经济增长可接受的水平，保障宏观经济稳定。
    为了有效解决哈政府和央行所面临的任务，采取措施将通货膨胀率在中期内控制在3—4%的水平。这些措施将具有平衡性，以保持国家宏观经济发展取得积极成就，保障经济持续稳定发展。预算政策将增强国家金融稳定，进一步积累国家基金的资金。
2、保障经济稳定增长。
    提高投资积极性、使哈经济实现工业化、农工综合体进行现代化升级改造、提高劳动生产率和地区商业活动积极性、行业投资吸引力、增加国家转运潜能和创造新的就业岗位，将保障哈经济在中期内实现年5—6.8%的增速增长。哈经济增长的主要因素将是，国内需求增长、出口的外部条件改善。为了支持国内需求，将优先保障对国家方案和行业方案的金融支持，将对哈经济增长和就业具有很大的乘数效应。
    在第二个加快工业创新发展纲要框架下将实施哈国家经济进一步工业创新发展政策，旨在确定优先领域和考虑地区特点发展加工业。为了改善国家投资吸引力，将在哈逐步实施经济合作与发展组织企业管理的最优标准和原则。将继续开展工作，为小企业创造良好的环境和提供国家支持。
3、社会现代化。
    哈社会政策旨在对社会进一步现代化，通过高质量的更新和发展人力资源，将发展卫生保障体系，建立世界水平的教育体系和保障居民的社会保护。
    完善退休制度，实施《对退休制度进一步现代化升级改造的构想（至2030年）》。社会政策的一个优先方向是劳动就业和对残疾人建立社会舒适感和促进其就业。
4、地区发展和城市化进程管理。
    地区政策旨在形成合理和相应地发展经济潜能，对居民生活建立良好的条件，促进和调控城市化进程和发展居民聚集区，作为经济增长的重要支点，发展并支持具有经济发展和人口增长的居民点。为了加快包容性的经济社会增长，必须实施可控的城市化政策。
5、进一步形成国家管理体系。
    在行政改革的框架下，将继续开展工作，进一步完善国家管理体系和建立新的高质量管理模式，旨在满足居民、企业和社会的权利和合法利益。建立紧凑的政府，下放权力，增强中央和地方执行机关的责任。
    为了有效管理国家资产和明确厘清国家、私企在经济中的作用，对一些国家企业和准国家企业继续实施私有化。
6、国际一体化。
    继续进一步开展工作，消除阻碍关税同盟和统一经济空间运行的限制。拟结束哈加入世界贸易组织的谈判进程。在谈判进程中，哈政府将采取措施，创建考虑到哈在关税同盟框架下承担的义务在加入世界贸易组织后进一步发展国家经济的最佳条件。
四、哈经济政策的主要方向和措施
（一）保障宏观经济稳定。
1、资金信贷政策。
    哈央行将继续实施资金信贷政策，主要目的是保障价格稳定，2015年将通货膨胀率控制在6.0—8.0%的范围内，并在中期内将其降至5—7%。
    保障金融稳定的措施将决定资金政策达到规定的效率，将经常分析银行业的形势，发现和评价系统风险，降低可能进行仲裁以及投机炒作的可能性。继续实施汇率政策，保障哈经济国内外竞争力的平衡。哈央行继续采取措施，进一步实施新的资金信贷政策的传动机制。实施资金信贷政策时，将在资金市场上短期调节坚戈的流动性，保障价格稳定，采取措施完善利率机制。为了过渡到实施通货膨胀目标的机制，将制定资金政策的中期战略，包括在实施利率和外汇政策时形成新立场的政策，将在2015年制定的哈到2020年资金信贷政策主要方向中予以规定。为了有效解决哈政府和央行所面临的任务，将采取措施在中期内将通货膨胀率降低在3-4%。这些措施具有平衡性质，以保持国家宏观经济发展取得积极成效和保障经济持续稳定增长。
    控制通货膨胀率。2015年至2019年期间，通货膨胀将保持目前的水平。为了不允许通货膨胀率攀升和将其控制在预定的区间，哈政府和央行将采取一系列措施稳定国内市场物价。将积极跟踪影响消费市场价格变动的国内外因素。为了创建条件发展国内竞争市场，将打击价格勾结和不公平竞争，采取措施抑制食品和燃料价格。为了使国内市场供应充足和稳定主要石油产品的价格，将继续批准向各州（直辖市）供应石油产品的计划，规定汽油和柴油的最高价格。
    调控食品市场，不允许投机和无依据的物价上涨，抑制季节性价格波动，将继续开展工作，形成和使用地区食品稳定基金。为了稳定对社会具有重要意义的食品价格，将继续规定其最高售价。为了使国内市场充足供应国产食品，将支持国内生产企业，尤其是，在植物种植业，将对购买除草剂、燃滑油料、肥料等予以补贴。在畜牧养殖业，对育种、生产动物产品予以补贴。在家畜疾病防治方面，将恢复对家畜疾病进行防治的国家组织。在加工领域，将对加工企业的贷款予以补贴。将对自然垄断主体提供服务的费率规定最高价格。
2、金融调控和保障稳定的政策。
    为了保障金融稳定，将实施旨在防止风险的宏观调控措施，评估调控风险措施的效率以及分析保障金融体系稳定的政策。达到上述目的将促进金融市场的发展，保障国内经济增长和提高对金融业的信任。
    为了进一步高质量发展金融市场和降低坏账水平，将实施《坏账基金运作新构想》。在改善银行业贷款质量战略任务的框架下，为了在银行和坏账基金中公平分散风险，将实施《坏账基金运作新构想》。保障金融稳定的一个重要方向是，在中期内创造条件改善贷款质量。将继续开展工作，提高银行对问题资产现有工作机制的效率：如出售坏账基金股份公司，转移给隶属的组织，母行购买问题资产和没有希望偿还的资产，简化免于偿还的程序等。为了提高坏账基金的作用，将研究制定对问题贷款予以处理的新战略。从2016年1月1日起，为了促进银行改善贷款的质量，将规定银行坏账比例不得超过10%，如果超过此比例将更换银行管理层和吊销银行执照。采取措施，保障对经济领域的综合平衡贷款。因银行过度贷款产生“泡沫”威胁时，将采取预防措施抑制相应领域的快速增长，如控制无抵押消费贷款。
    具有前景的一个方向是，通过国家-私企合作模式和直接对工业创新发展项目进行共同融资，积极吸引银行参与实施国家项目。为了保障金融业稳定，将继续逐步实施“巴塞尔3”标准的要求，尤其是对资本充足、流动性指标和风险管理等的要求。通过必要的规范性法律基础，保障银行业过渡到“巴塞尔3”对资本充足的要求。为进一步提高银行业的稳定性，将主要依靠股东和贷款人资金，而不是由国家出资实施银行内部支持调节机制。
3、国家债务的管理政策。
    为了对中央财政预算项目给予及时的资金保障，将在批准的中央预算赤字额度框架下在规定期限内继续借贷资金。为了进一步发展国内基金市场，将通过发行国家有价证券的方式在国内借贷资金。为了在经济优先领域依靠外部贷款对投资项目进行金融支持，将吸引国际金融组织、外国政府、外国商业银行和公司的贷款。
    总之，为了不允许政府债务过度增长，在吸引国内外贷款时将根据哈中央预算法的规定确定贷款最高额度。同时，依照新的预算政策构想规定，2020年，哈预算赤字不得超过国内生产总值的1.4%，到2020年国家债务不得超过国内生产总值的13.9%，其中，政府债务不得超过国内生产总值的13.7%，国家债务和准国家债务总和不得超过国内生产总值的22%。
4、预算和税收政策的主要优先方向。
    依照预算政策构想规定，在中期内，预算政策旨在保障国家金融平衡和经济社会发展稳定。哈预算政策的主要任务是：保持宏观经济稳定；预算支出将集中在经济社会发展的优先方向；提高预算资金的使用效率；有限使用石油收入和继续增加国家基金的资金；降低哈预算对石油收入的依赖性。为了保障宏观经济稳定和国家金融平衡，在新的预算政策构想规定的赤字额度内形成哈预算政策。拟将预算赤字从2015年占国内生产总值的2.2%降低到2017年的1.7%，到2020年降至1.4%。如果世界经济和哈萨克斯坦经济形势发生改变，将采取有效和灵活措施调整预算政策。
在税收政策框架下，将发挥税收对社会具有重要意义，刺激经济和财政的功能，将其作为国家对收入进行公平再分配的工具。税收政策措施在中期内旨在：提高税收优惠的有效性，促进经济优先领域发展和创新；对农工综合体税收主体进行改组，征收所得税和提高土地使用效率；实施其他的税收刺激措施，促进企业向提供社会产品方向发展。在统一经济空间框架下，在哈萨克斯坦形成最良好的税收制度是非常重要的，在对资本流动没有限制时，可吸引额外的资源促进哈经济进一步增长。将进一步开展工作，完善在哈的消费税政策，在统一经济空间和哈加入世贸的条件下提高哈税收法律的竞争力。根据批准实施的哈公民和在哈具有居住地的人全民申报行动方案（实施期限为7年），哈公民和在哈具有居住地的人将申报其财产和收入。
（1）、形成和使用哈国家基金的政策。
    为了增加对哈未来数代人的储蓄和资金积累，降低预算对石油收入的依赖，将继续实施在国家基金中积累资金的政策。国家基金将有限制地用于预算开支，保障通过石油收入不断积累国家基金。为了保障预算和国家基金的平衡，预算政策将旨在降低“非石油赤字”，即到2020年占国内生产总值的2.8%。
    基于不允许政府贷款来代替在国家基金的积累，且依照国家基金形成和使用构想规定的限制，实施政府资金借贷政策：即国家基金每年对政府债务利息的支出不应超过国家基金每年用于投资固定收入的4.5%；偿还政府债务和对政府债务的利息支出不应超过中央财政收入的15%，这包括从国家基金中划拨的款项。（未完待续）