埃及和尼日利亚润滑油市场分析-“走出去”导航网

根据美国著名的增长咨询公司弗若斯特沙利文2013年5月发表的研究报告，2011年埃及和尼日利亚润滑油市场销量占据了非洲润滑油市场35%的份额，达到63.5万吨。预计2011到2018年，尼日利亚和埃及润滑油市场的复合年均增长率将达到3.3%，到2018年，市场规模接近82.05万吨。

近几年，经济的不断发展和中等收入人群的增加，刺激了两国客运和商用车辆的需求。汽车保有量的增加与快速的工业化分别是汽车和工业润滑油发展的驱动因素。

市场状况

据2010年的统计，非洲的成品润滑油年需求量为180万吨，占全球消费总量的5%。埃及、南非、尼日利亚、摩洛哥和苏丹占据了非洲润滑油市场75%的份额。润滑油最大的细分市场是车用润滑油，占市场总销量的60%-70%，其次是工业，约占20%。专家表示，价格依然是润滑油销售的关键性因素，其次是品牌和质量。非洲常用润滑油属较低等级，例如APICC、CD、CF，以及用于机动车的SAE40和用于齿轮润滑的GL1和GL4。

行业分析预计2011年到2018年，非洲润滑油市场的复合年均增长率约为1.2%。尼日利亚和埃及经济的工业化持续推动润滑油的市场需求。

推动润滑油市场发展的两大驱动因素

1、经济的发展促进了汽车市场的增长

2011年，埃及和尼日利亚GDP分别为2,319亿美元和2,471亿美元，人均GDP分别达到5,270美元和2,070亿美元，预计2012-2013年埃及的经济增长率将达到3.0%-3.5%。尼日利亚将达到每年7%的经济增长。经济的发展促进收入的增长，进而促进了两国汽车市场的发展，汽车保有量的增加推动了润滑油市场的发展。

2、工业化进程推动了润滑油市场发展

2011年，埃及工业GDP占总GDP的39.5%，并以平均每年5.7%的速率增长。埃及政府制定了2002-2022年石油行业发展规划，这对工业润滑油市场增长具有重要意义。尼日利亚也制定2020年发展目标，通过工业投资促进经济多元化。目前尼日利亚工业产值为830亿美元，以每年1.8%的速度增长。持续的工业发展刺激了工业润滑油的需求，特别是尼日利亚国内的低级电力设备，在柴油机润滑油的需求市场具有重要地位。工业方面如石油化工、采矿、造纸、橡胶和制造业也是促进润滑油需求的重要因素。

阻碍润滑油市场发展的三个风险

1、全球石油价格波动影响润滑油市场

润滑油是由原油精炼生产。今年原油价格在每桶75.9美元到114.2美元间波动，预计到2013年，原油价格会因为需求的增加和供应的减少而上升至每桶123美元。由于 “阿拉伯之春（Arabspring）”运动，以及欧盟和美国对伊朗的经济制裁，直接影响到石油价格，未来的原油价格很可能持续升高。原油价格的升高很大可能限制了润滑油的需求。

2、劣质润滑油在整个润滑油市场中占比大，影响正常润滑油市场（尼日利亚）

根据尼日利亚TSN国家润滑油研讨会估计，尼日利亚润滑油市场未来会有大量劣质润滑油进入。尼日利亚正在因为这一原因，产生重大损失。许多润滑油的进口商和生产商不遵循润滑油最低质量标准（MQLS）。品牌和包装有助于逐渐有效阻止大量劣质润滑油的销售。但短期内，整个市场依然会受到劣质润滑油的影响。

3、外汇风险增加,影响汽车进口（埃及）

受阿拉伯社会运动(Arabspring)的影响，埃及2011年经济形势不佳，进而影响到汽车销售量。据预测，2013年6月，美元兑埃及货币（埃及镑）的汇率有可能从现在的1:5.69下降至1：6.3。埃及汽车市场高度依赖进口，埃及货币贬值影响了汽车销售，进而限制了汽车润滑油的需求。

竞争格局

润滑油行业集中度高，尼日利亚排名前4名的公司占据市场份额的73%，排名第一的Conoil Plc占据30%的市场份额，其他的领先企业包括OandoMarketing，Total Nigeria,Exxon Mobile NigeriaPlc等等；埃及排名前2名公司占据市场份额的70%。第1名的MisrP etroleum和第2名的ExxonMobil公司分别占据40%和30%的份额，形成寡头垄断，其他的领先企业包括Shell,Chevron Egypt等等。通常情况下，这种竞争格局短期内不会发生重大变动，不利于其他竞争者的进入。