2011年上半年中国煤炭经济运行情况及走势

　　6月份,国内煤炭市场运行基本平稳。本月全国范围内雨水充足，水电出力明显增加，对火电依赖程度降低；进口煤炭数量增加以及电煤运输力度加大， 4、5月份出现的电力用煤紧张状况基本得到缓解。煤炭价格虽然继续上涨，但涨幅明显收窄。 　　一、煤炭生产情况。 　　据煤炭运销协会快报统计，2011年6月份，全国煤炭产量完成31700万吨，同比增加3600万吨，增长12.8%。其中国有重点煤矿产量完成16505万吨，同比增加1900万吨,上升13%。 　　1-6月份全国煤炭产量累计完成178220万吨，同比增加20506万吨,增长13%。其中国有重点煤矿产量累计完成96156万吨，同比增加11290万吨,上升13.3%。 　　二、铁路煤炭运输完成情况 　　今年6月份，全国铁路货物发送量完成32012万吨，同比增加1973万吨、增长6.6％。1-6月份，全国铁路货物发送量累计完成193629万吨，同比增加14326万吨、增长8.0％。 　　6月份，全国铁路煤炭发送量完成18140万吨，同比增加1397万吨、增长8.3％。其中电煤发送量完成12917万吨，同比增加1243万吨、增长10.6％。1-6月，全国铁路煤炭发送量累计完成111034万吨，同比增加12947万吨、增长13.2％。其中电煤发送量累计完成79090万吨，同比增加10842万吨、增长15.9％。 　　三、煤炭销售和库存情况： 　　2011年6月份，全国煤炭销量完成30800万吨，同比增加3682万吨，增长13.6%。其中，国有重点煤矿销量完成16504万吨，同比增加1540万吨,上升11.8%。1-6月份全国煤炭销量累计完成171060万吨，同比增加20748万吨,增长13.8%。 　　6月末，煤炭企业库存4700万吨，比上月末减少92万吨,减少1.9%。比年初的5100万吨减少400万吨,下降7.8%。 　　四、国际煤炭市场形势及煤炭进出口完成情况 　　6月份，随着北半球气温升高，电力需求开始快速增加，由于持续干旱天气，主要耗煤地区东亚和西欧地区，水电出力严重不足，急需火力发电弥补电力需求缺口，国际动力煤需求出现一定幅度的增加，主要地区动力煤价格震荡调整。国际三大动力煤进出口集散中心的澳大利亚纽卡斯尔港、南非理查兹港和欧洲三港动力煤现货价格在6 月份涨跌互现。在另一大动力煤出口市场---印尼动力煤市场，动力煤现货价格也基本保持稳定。亚太地区对于印尼动力煤需求仍然保持旺盛，中国、中国台湾地区和韩国从印尼进口动力煤环比均呈现增加态势，地震后的日本动力煤需求也在逐步增加。 　　6 月份，由于国际炼焦煤市场需求明显下降，国际炼焦煤炭价格处于弱势调整格局。特别是在澳大利亚炼焦煤市场，由于洪水灾害导致今年年初澳大利亚炼焦煤价格暴涨，但随着市场供给的恢复以及日本地震所导致的下游行业需求的下降，澳大利亚炼焦煤价格开始回归理性价位。 　　截至6 月22 日，澳大利亚匹克当斯煤矿（风景煤矿）优质主焦煤青岛港到岸价达到329.50美元/吨；优质低挥发份主焦煤青岛港到岸价327.50 美元/吨；而优质中挥发份主焦煤青岛港到岸价为287.00 美元/吨。 　　 1、煤炭出口完成情况 6月份全国煤炭出口仍处于低位，只完成了79万吨，同比减少55万吨，下降41.3%;环比增加7万吨,增长9.7%。1-6月累计出口煤炭680万吨，同比减少290万吨，下降29.9%。 　　　2、煤炭进口完成情况 据海关快报统计， 上半年累计进口煤炭7064万吨，同比下降12.8%。但4月煤炭进口环比增长22.7%，5月环比增长22.2%，6月环比增长0.3%，呈现逐月回升的趋势，当月进口量1361万吨，创4个月以来的新高。上半年净进口煤炭6189万吨，同比下降12.7%，降幅逐月收窄。 　　五、主要港口煤炭发运情况。 　　1、总体情况 　　6月份，全国主要港口共发运煤炭5636万吨，日均完成188万吨，比5月份日均（186万吨）增加2万吨，基本持平；同比增加715万吨，增长了14.5%，其中内贸煤炭发运完成5554万吨，同比增加了803万吨，增长16.9%；外贸煤炭发运完成82万吨，同比减少了89万吨，下降52%。 　　6月末，全国主要煤炭发运港口的煤炭库存为2395万吨，同比增加472万吨，增长24.5%，比5月末增加383万吨，增长19%。 　　2、秦皇岛港煤炭调入调出情况 　　6月份，秦皇岛吞吐量2031万吨，同比增加173万吨，增幅9.4%；环比减少212万吨，下降9.5%。进入7月份以来，秦皇岛港煤炭吞吐继续保持高位运行，截至7月11日，日均进港71.2万吨，日均出港70.5万吨。预计7月份因电厂存煤较高，港口吞吐量将有所减少。 　　六、重点地区市场煤价格水平及其变化趋势。 　　1、主要生产地区的煤炭出矿价格高位徘徊。6月份，山西省北部地区的煤炭出矿价格走势趋于平稳，月末，大同地区发热量5800大卡/千克以上煤炭的"上站"价格基本维持在5月末的670-690元/吨之间（含税）；发热量5500大卡/千克以上煤炭的"上站"价格小幅升至655-670元/吨之间（含税）。当月，内蒙古自治区鄂尔多斯地区发热量5000-5500大卡/千克煤炭的出矿价格运行也相对平稳，5000大卡/千克煤炭的"上站"价格维持在530元/吨（含税）左右。 　　2、秦皇岛地区市场动力煤交易价格缓步上涨。6月份，秦皇岛地区市场动力煤价格小幅度走高，月末，具代表性的发热量5500大卡/千克市场动力煤的主流平仓价格达到了840-850元/吨之间；发热量5000大卡/千克市场动力煤的主流平仓价格达到745-755元/吨之间，均比5月末水平上涨了5元/吨左右。 　　3、主要消费地区煤炭交易价格继续上涨。6月份，重点消费地区的市场动力煤交易价格延续着回升态势，月末，发热量5500大卡/千克的优质动力煤，在宁波港的提货价格上升到了910-930元/吨之间；在广州港动力煤的提货价格上升到960-980元/吨之间。 　　4、炼焦煤价格情况。6月份，国内炼焦煤市场继续延续前期的弱势局面运行，疲软态势依旧，市场成交平淡，部分地区炼焦煤市场价格继续呈现小幅下滑态势，吕梁地区八级主焦煤下调50元/吨，临汾八级1/3焦煤下调30元吨，造成这种情况的主要原因是近期钢材价格的明显走软。受下游的汽车、家电、机械制造行业需求增速持续减缓，订单明显下降的影响，以板材品种为主的国内三大钢企（武钢、宝钢、鞍钢）纷纷不同程度的下调了7月份钢材价格。进入7月后，从兰格钢铁钢材价格指数看，钢材价格已经有企稳的迹象。 　　5、国内海上煤炭运价保持平稳运行。6月份，国内海上煤炭运价一直保持相对平稳运行状况，近期略有小幅下降，月末，2-3万吨船舶的煤炭运价，秦皇岛港至上海、乍浦航线大约在50元/吨左右；秦皇岛至广州航线的运价大约在80元/吨左右。这一反应沿海地区煤炭供求关系先导性指标的平稳运行局面，印证了沿海地区市场动力煤供求关系转向平衡的主流趋势。 　　七、6月份国内煤炭供求的主要特点。 　　1、全国发电企业电煤消耗相对平稳、库存稳步增加。一方面，从发展的角度看，今年4月份以来全国主要发电企业的电煤日耗水平相对平稳，另一方面，全国发电企业电煤库存先后由5月31日的6171万吨增加到6月10日的6282万吨、6月20日的6463万吨和6月30日的6536万吨，呈现稳步增加态势，电煤库存可用天数随之达到了18天以上的较高水平。上述情况有利于构筑和维系相对稳定的动力煤供求关系，抑制动力煤价格上涨。 　　2、沿海地区市场动力煤价格停止上涨。6 月29日，环渤海地区港口平仓的发热量5500大卡市场动力煤的综合平均价格报收843元/吨，与前一报告周期持平，终结了始自3月23日连续十四周的持续上涨局面；另一方面，上述价格在6月份只上涨了6元/吨，明显低于4月份35元/吨和5月份29元/吨的月度涨幅水平。上述情况充分说明，秦皇岛、曹妃甸等主要集散地区动力煤的供求关系已经逐渐趋于平衡，价格上涨也已经走完了由强变弱，再到衰竭的过程。 　　3、我国煤炭进口数量持续恢复。据海关总署统计，5月份我国进口煤炭达到1357万吨，继2月份676万吨探底之后，已经连续三个月呈现恢复态势，分别比3、4月份增加了452万吨和247万吨，而且同比也增加了257万吨，这一状况有效地缓解了沿海地区煤炭资源偏紧局面，也使得此前进口萎缩对沿海地区动力煤价格上涨的支持作用消失。 　　4、南方地区雨水偏大、气温不高。6月中旬以来，全国尤其是南方地区的降雨普遍偏多，少见高温酷暑天气，不仅各地降温用电负荷冲高动力不足，缺电形势没有出现恶化迹象，而且水电出力有所恢复。 　　受上述因素影响，浙江、上海、广东等沿海地区主要电力集团的电煤日耗水平在6月下旬已经出现一定程度的下降，同时也可能使夏季用电高峰对国内动力煤供求及价格的支撑作用有所弱化。 　　八、近期煤炭市场运行趋势及主要影响因素。 　　尽管存在夏季电力和煤炭消费高峰的支撑，并且目前正值高峰时段，但是一些不利于动力煤供求的因素正在逐渐强化，未来一段时期或将占有上风，并导致市场动力煤价格下滑。 　　第一，宏观经济运行的不确定性将影响煤炭市场的运行趋势。欧洲经济低迷、人民币大幅度升值、能源和原材料价格上涨、贷款困难等等，已使我国沿海地区工业企业（特别是外向型企业）的生存和发展面临订单减少、资金紧张、成本增加等多方面压力，企业的景气程度有所下降，也导致近期一些地方性热电企业的煤炭需求出现放缓势头，煤炭采购热情降温，这也是6月初以来国内海上煤炭运价小幅下滑的主要原因。 　　第二，重点发运港口煤炭库存显著增加，对煤价压力渐显。5月以来，秦皇岛、曹妃甸、京唐港（东港区）等主要发运港口的煤炭库存状况持续回升，对煤炭价格上涨的支持作用下降，甚至已经开始显露压力。 　　据秦皇岛煤炭网数据，秦皇岛、曹妃甸、京唐港（东港区）三港的煤炭库存总量已经由5月1日的712万吨、6月1日的828万吨升至7月4日的1086万吨，分别比前两个时间点增加了374万吨和262万吨，而同期三港锚地待装煤炭的船舶数量则分别为177艘、147艘和153艘。相对于需求来说，重点发运港口的煤炭资源状况已经得到了明显改善。 　　7月初秦皇岛港的煤炭库存已经连续多日维持在770万吨的较高水平，如果不考虑此前大雾封航导致的船舶"滞港"、煤炭压港因素，历史上这一库存量已经接近或者达到了煤炭"疏港"条件。 　　第三，6月份煤炭进口总量有望保持较好水平。6月份我国的煤炭进口总量有望保持在较好水平，有利于增加沿海地区动力煤资源，抑制煤炭价格上涨。受煤炭进口增加影响，重点消费地区港口的煤炭库存水平出现明显增加，其中广州港煤炭库存水平已经从4月初的不足200万吨，回升到了7月初的290万吨左右。在当前电煤消费旺季港口煤炭库存不降反增的现象，表明沿海消费地区煤炭资源环境已经得到改善。 　　第四，此前被"预期"推高的价格或将有所修正。据统计，尽管今年1、2、3、4月份各月末全国主要发电企业的电煤库存可用天数分别是14天、16天、13天和14天，电煤紧缺现象仅出现在局部地区，似乎不支持沿海地区市场动力煤价格在4月中旬至5月初出现的大幅度上涨。但是由于缺电、缺煤形势被过度渲染，提高甚至强化了市场动力煤供求紧张的预期，导致煤炭市场出现了情绪化抢购，对市场动力煤价格上涨起到了推波助澜的作用。预计随着沿海地区市场动力煤供求关系趋于平稳，上述非理性上涨的煤炭价格可能将得到修正。 　　第五，市场动力煤的购销心态更加谨慎。随着沿海地区动力煤市场供求关系的改善，环渤海动力煤价格指数呈现了由"走高"到"走平"再到"走低"的转变，市场动力煤的购销热情也随之降温，目前购销心态日趋谨慎，市场动力煤供求的活跃程度下降，煤炭交易价格可能回落。 　　第六，动力煤市场将迎来夏季用电用煤高峰。进入7月份以来，南方多个地区出现了超历史最高记录的高温天气，预计随着未来一段时期高温酷暑天气的进一步增加，降温用电负荷将显著增加，电煤消费也将随之"冲顶"，从而抑制国内动力煤供求降温，支持国内市场动力煤价格高位运行。