黎巴嫩金融业面临困境

长期以来，黎巴嫩银行业维持着极高的利率水平，造成企业贷款成本居高不下，严重制约国民经济的发展。尽管去年以来，黎政府和中央银行努力降低银行利率，但成效并不明显，与此同时，高利率也使黎银行业面临困境。

　　高利率不仅抑制了民间贷款意愿，也增加了公共债务的利息负担。1993年至2003年4月，黎国家为公共债务偿息总额达到224亿美元，几乎占现有债务余额（310亿美元）的75%。

　　2002年11月巴黎第二次援助黎巴嫩国际会议成功召开后，黎政府将15年债券利率下调至5%，为商业银行下调商业贷款利率创造了条件。

　　由于黎银行业过于依重政府债券收益，维护政府偿债能力也就是维护银行自身的安全和利益。因此，巴黎二会议之后，银行界与黎巴嫩银行（中央银行）达成协议，将两年期债券利率从16%下调至9%（其它类债券也有相应下调），同时，商业银行将自己的存款余额的10%（约合40亿美元）以零利率上存中央银行，以配合政府调整债务结构、减缓债务增长的努力。

　　工商界也因此借机提出降息要求，因为商业贷款利率居高不下，加重了工商企业的成本负担，加剧了破产风险。在这种情势下，黎工商会和银行协会达成协议，由银协出面研究解决方案。

　　据银协预测，目前各商业银行的问题贷款和坏帐不超过10-15亿美元，事实上许多借贷人经营状况良好，银协显然不能完全满足工商界的要求，把贷款利率削减至原来一半的水平，那将严重打击银行业，特别是此前政府债券利率已深幅下调。

　　自1997年以来，银行业的利润已出现递减的不良势头。1998年全行业利润为6630亿黎镑（合4.4亿美元），此后每年以10-15%的速度递减，及至2002年底全行业利润下降至3220亿黎镑，不到1998年的一半。

　　与此同时，银行面临坏帐的风险却在增加。2002年全年有105家企业宣告破产，325家被清算，而到2003年前5个月就有86家破产。2000年至2003年间的破产案直接导致15000个工作岗位损失，成为引发社会问题的潜在不安定团结因素。

　　据统计，截至2002年底，银行业共向私营企业提供247520亿黎镑的贷款（合16.4亿美元），其中13.5亿美元是外汇贷款，占82.18%，显示银行贷款日益美元化。与此同时，存款美元化现象亦十分明显，同期美元存款比重高达65.6%。

　　截至2002年底，各商业银行存款余额达426亿美元，其中的38.5%形成商业贷款。与2001年相比，2002年的贷款总量只增长了2.2亿美元，增幅仅1.3%，显示民间贷款增长十分缓慢，导致此结果的原因不是贷款意愿不强，而是贷款成本过高。

　　统计显示，45.11%的贷款流向贸易和服务业，其次是工程承包（19.26%），工业（15.57%）、农业（1.4%），个人贷款13.33%；从地域上看，大贝鲁特市占绝大部分，为81.75%，其次是黎巴嫩山区省占8.52%，其它地区极少。

　　贷款的受益人也过于集中，1%的借贷人占用了52%的贷款总量，另6%的借贷人分得另外的30%，两项相加即7%的借贷方获得全部贷款总量的82%。这反映了银行业服务对象面过窄，对经济的贡献率远未充分发挥。

　　预计到2003年底，黎公共债务将突破320亿美元，约占GDP的180%，高额的公共债务，破产案的增加，消费市场的低迷以及政府和民间投资不足等等，将对黎巴嫩经济和金融业产生巨大的压力。短期看，巴嫩第二次援黎会议在很大程度上为黎赢得了一口喘气的机会，但要彻底摆脱这种被动，黎需要进行深层次的经济改革。